Акції світового напівпровідникового сектору падають на тлі низки чинників, зокрема прогресу Китаю в DUV-літографії
Ринкове зведення ШІ
Активи у сфері напівпровідників та апаратного забезпечення для ШІ різко розпродавалися, на чолі з падінням NVIDIA приблизно на 5% та зниженням Філадельфійського індексу напівпровідників на 2,23%, на тлі ширшої напруги в Південній Кореї та Японії. Тиск пов'язаний із прогресом Китаю в DUV-літографії та самозабезпеченні пам'яттю, зростанням сприйнятого кредитного ризику через гарантії інфраструктури ШІ, пов'язані з NVIDIA, а також відновленням занепокоєнь щодо "яструбиної" риторики ФРС/Банку Японії, що тисне на розтягнуті оцінки технологічних компаній.
Рівень впливу
● Високий
Активи, яких стосується
NCSKNVDA2USD/USDT-7.35%
Інсайт ШІ · NCSKNVDA2USD/USDTІнсайт ШІ
▼ Ведмежий
Торгувати
⚠️ Інсайти, згенеровані ШІ, ґрунтуються на новинних матеріалах і надаються виключно з інформаційною метою. Вони не є інвестиційною порадою та не відображають поглядів BingX. Інвестування пов’язане з ризиком. Будь ласка, торгуйте відповідально.
За даними ChainThink, 28 липня угоди в глобальному напівпровідниковому секторі опинилися під тиском, а падіння очолили американські папери: NVIDIA завершила день із просіданням приблизно на 5%, індекс Philadelphia Semiconductor Index втратив 2,23%.
В Азії розпродаж AI-апаратних активів у Південній Кореї, Японії та Гонконзі продовжився. Індекс KOSPI протягом сесії знижувався більш ніж на 10%, а механізм запобіжників спрацьовував двічі. Акції SK Hynix і Samsung Electronics різко впали; 2x-ETF із плечем на зростання для SK Hynix і Samsung Electronics подешевшали більш ніж на 20% кожен.
Ринковий тиск формують одразу кілька факторів. The Information повідомляє, що компанія за підтримки китайського державного капіталу розпочала масове виробництво власної імерсійної DUV-літографічної установки. План — випустити приблизно 5 одиниць у 2026 році та наростити обсяги до близько 20 одиниць у 2027-му. На цьому тлі ASML у понеділок втратила 5,80%, SanDisk обвалилася на 11,02%, Western Digital знизилася на 4,21%.
Додаткову увагу інвесторів привернуло й IPO ChangXin Memory Technologies: у перший день торгів акції злетіли на 466%, що посилило фокус на прискоренні самозабезпечення Китаю в сегменті пам'яті.
Паралельно зростають побоювання щодо кредитних ризиків, пов'язаних із партнерствами NVIDIA в AI-інфраструктурі. Bloomberg пише, що NVIDIA обговорює надання гарантій обсягом до 250 млрд дол. для підтримки лізингу обчислювальних потужностей OpenAI з проєктів дата-центрів у США. Компанія також повідомила, що її співпраця з SK Group перевищує 500 млрд дол. За даними ICE Data Services, 5-річні CDS NVIDIA в один момент піднялися приблизно на 14 б.п., до піку близько 82 б.п. на рік — це найбільший внутрішньоденний стрибок від початку активної торгівлі контрактом.
На рівні AI-моделей увага знову змістилася на вплив дешевих високопродуктивних моделей із відкритим кодом на ефективність капітальних витрат у галузі. 27 липня Moonshot відкрила ваги моделі Kimi K3.
Цього тижня рішення щодо ставок оголосять Федеральна резервна система США та Банк Японії. Посилення очікувань більш "яструбиного" курсу підвищує тиск на переоцінені технологічні та напівпровідникові акції.
