Палата представників США представила криптоподатковий законопроєкт на $500 млн із пільгами для стейблкоїнів і дрібних комісій

Податковий пакет Палати представників щодо цифрових активів має, за оцінкою, принести федеральному бюджету близько $500 млн чистих надходжень у 2027–2036 фінансових роках, водночас спростивши оподаткування платежів у стейблкоїнах і низки операційних витрат. Комітет Палати представників зі шляхів і засобів (Ways and Means) запланував розгляд H.R. 10357 — Digital Asset Tax Certainty Act — на 16 вересня, виносячи на обговорення масштабне переформатування правил оподаткування криптоактивів після місяців переговорів про те, наскільки близько їх слід прирівнювати до традиційних фінансових інструментів. Об'єднаний комітет з оподаткування (Joint Committee on Taxation, JCT) вважає, що сукупний ефект положень, які як збільшують, так і зменшують доходи бюджету, дасть приблизно $500 млн чистого приросту надходжень. Проєкт охоплює правила для стейблкоїнів, комісій за транзакції, торговельних збитків, кредитування цифрових активів, стейкінгу та врегулювання попередніх податкових порушень. Логіка пакета — зняти частину "податкового тертя" для повсякденних криптооперацій, але водночас поширити на трейдерів підхід, близький до ціннопаперового, що потенційно здатен дати мільярдні додаткові надходження. Коментуючи ініціативу, податковий юрист у сфері крипто Ендрю Гордон заявив: "Це величезний крок уперед для криптоінвесторів, які просто хочуть зрозумілих податкових правил. Усі ми сплачуємо податки — правила мають бути чіткими". Стейблкоїни: послаблення з чіткими межами Для кваліфікованих стейблкоїнів у доларах США пропонують спеціальний режим, щоб не змушувати платників податків щоразу обчислювати прибуток або збиток через незначні відхилення від прив'язки $1. У межах визначених коридорів навколо пега базу та виручку зазвичай визначатиме вартість викупу (redemption value). З-під цього режиму виключають трейдерів, брокерів і дилерів, а також окремих користувачів, які здійснюють понад 5 000 "зарахованих" транзакцій, і платників, функціональна валюта яких — не долар США. Комісії до $10: точкова пільга, але дорога для бюджету Окреме положення ігнорує прибутки або збитки, коли цифрові активи використовуються для сплати мережевих чи транзакційних комісій розміром не більше $10 — зокрема gas fees у блокчейнах та окремих торговельних або ліквіднісних зборів. Норма має застосовуватися до відчужень після 31 грудня 2027 року й є однією з найдорожчих у пакеті: JCT оцінює, що пільга щодо дрібних комісій зменшить федеральні надходження на $2.365 млрд до 2036 року. При цьому законопроєкт не вводить загального звільнення на $10 для покупок за Bitcoin чи інші криптовалюти. Виняток прив'язаний саме до комісій, пов'язаних із транзакціями, тому більшість покупок і надалі підпадає під чинний підхід, за яким цифрові активи трактуються як майно. Wash sale і mark-to-market: повернення доходів через жорсткіші правила торгівлі Компенсувати частину податкових послаблень законодавці планують, зокрема, за рахунок скасування переваги, яку криптоінвестори тривалий час мали порівняно з трейдерами акцій. H.R. 10357 поширює обмеження wash sale на біржові цифрові активи, окрім кваліфікованих доларових стейблкоїнів. За чинними правилами інвестор зазвичай може продати Bitcoin зі збитком, одразу викупити його назад і все одно використати збиток для податкових цілей, адже режим wash sale переважно стосується акцій і цінних паперів. Законопроєкт обмежить таку стратегію та охопить певні економічно еквівалентні активи, зокрема "wrapped" і токенізовані версії. JCT оцінює, що це збільшить федеральні надходження на $1.707 млрд у межах бюджетного періоду. Ще одне положення розширює доступ до обліку за методом mark-to-market для дилерів і трейдерів цифрових активів, якщо їхня діяльність відповідає критеріям "торгівлі або бізнесу". За оцінкою JCT, це дасть $2.332 млрд до 2036 року. Разом два торговельні блоки мають принести понад $4 млрд і допомогти перекрити скорочення податків в інших частинах пакета. Кредитування і стейкінг: наближення до правил традиційних ринків Пакет виходить за межі торгівлі й поширює на кваліфіковані позики цифрових активів податковий режим, який уже діє для позик цінних паперів. Це може зняти невизначеність щодо того, чи є тимчасова передача криптоактивів у межах кредитної угоди оподатковуваним продажем. Для відповідних домовленостей зазвичай не вимагатиметься негайного визнання прибутків або збитків, якщо виконано вимоги щодо повернення еквівалентних активів та економіки операції. Окремо врегульовуються інвесттрастові структури: законопроєкт не дозволятиме трасту, який загалом відповідає вимогам, втратити податковий статус лише через те, що його керуючий здійснює стейкінг цифрових активів, які утримує інвестпродукт. Це може зняти бар'єр для продуктів, що прагнуть отримувати винагороди за стейкінг. Для індивідуальних майнерів і стейкерів зміни скромніші. Дохід від валідації класифікується як звичайний дохід, встановлюються правила визначення джерела доходу, а чинний підхід до моменту оподаткування зберігається: винагороди за стейкінг зазвичай визнаються тоді, коли платник отримує над ними контроль. Тобто пакет не підтримує галузеву пропозицію відкладати оподаткування новостворених винагород за майнінг або стейкінг до моменту їх продажу. Добровільне розкриття: шлях до виправлення старих помилок Платникам податків із минулими проблемами звітності пропонують додатковий механізм комплаєнсу. Мінфін США (Treasury) має отримати доручення запустити Digital Asset Voluntary Disclosure Program, що дозволить відповідним платникам виправити попередні декларації, сплатити несплачені податки та відсотки й потенційно отримати звільнення від окремих штрафів. Процедурні кроки й ризики для бюджетного ефекту Запланований на середу розгляд у комітеті стане першим тестом того, чи витримають досягнуті компроміси законодавчий процес. Члени комітету можуть вносити правки перед голосуванням щодо просування документа. Навіть у разі схвалення H.R. 10357 має пройти голосування в Палаті представників, розгляд у Сенаті та отримати підпис президента. Зміни до положень про wash sale, комісії або стейблкоїни під час комітетського доопрацювання можуть вплинути на прогноз JCT щодо чистого приросту надходжень у $500 млн. Законодавцям доведеться визначити, який обсяг податкових послаблень вони готові надати, не перетворивши пакет на збитковий для бюджету.