微軟公布創紀錄的第4季業績，季度收入達900億美元，營運收入按年升18%。Azure年化收入突破1000億美元，全年增長41%，管理層並指引2027財年首季Azure在固定匯率下收入增速為45%。同時，商業剩餘履約義務升至6780億美元，按年急升84%，反映已簽約、確定性較高的需求強勁。雖然自由現金流下跌23%且資本開支加速，該數據削弱市場對AI投入依賴「循環資金」模式的質疑，並強化其加碼AI基建的商業合理性。

對沖基金Situational Awareness因AI主題持倉出現重大虧損，緊急清倉約160億美元的公開股票組合並售予Citadel。該基金年初至6月底回報率達439%，資產管理規模超過200億美元。基金仍保留重要的私營公司投資，包括估值約50億美元的Anthropic持股。文中提及的SanDisk、Nebius、CoreWeave和Micron當日均大幅上升，但此反彈被指屬技術性修復而非基本面改善。

博通（AVGO）公布2024財年Q2創紀錄業績，新增AI訂單超300億美元，訂貨比達3倍。AI相關收入增長加速，公司維持2027財年1000億美元AI收入目標。營運利潤率升至67%的歷史高位，自由現金流達103億美元。VMware軟件業務指引為收入增長31%、利潤率79%。

西非資源有限公司（WFRSF）公布2026財年第二季度業績，在布基納法索營運的Sanbrado及Kiaka金礦帶動集團黃金產量達125,000盎司，創歷史新高。期內全維持成本（AISC）為1,730美元/盎司，顯著低於全年1,900美元/盎司的指引。公司表示，目前年化產量已突破50萬盎司目標。全年產量指引維持於43萬至49萬盎司。

Super Micro Computer（SMCI）公布第四季度初步業績，毛利率為15%-17%，接近公司指引的兩倍，新訂單超過60億美元。該股目前估值為11倍遠期非GAAP市盈率、0.55倍市銷率及0.38倍遠期PEG，明顯低於同業。公司預計於8月發布正式業績，市場將關注軟件、液冷及DCBBS業務能否持續維持雙位數利潤率。

Lam Research（LRCX）將於2026年7月29日公布2026財年第四季度業績，文中將其視為 IREN 8月業績表現的重要先行指標。文章指出，LRCX 位處 IREN 產業鏈上游約3–4個環節，其設備訂單與 HBM/GPU 產能動向可直接反映 AI 算力基建的實際需求強度。該份財報亦可能釋出加速器與高帶寬記憶體是否出現過量建設風險的早期訊號。

Golconda Gold（GGGOF）目前營運兩座已投產金礦，並計劃在2.5年內將產量翻倍。公司擬於2026年第四季度分拆Summit銀項目，以釋放該高增長資產的估值。GGGOF現時市值約1.07億美元，對比3.75億美元的預測淨資產價值，交易在0.3倍P/NAV的顯著折讓。營運升級、Galaxy礦以自籌資金擴產及Summit銀產量爬坡，被視為支撐盈利與未來現金流增長的因素。

Applied Optoelectronics（AAOI）被分析師給予「賣出」評級，理由包括持續虧損、股東攤薄幅度大，以及估值風險。雖然在AI帶動的超大規模數據中心訂單支持下，公司收入增長顯著，但毛利率長期停留在約30%，未見改善。報告亦指出，AAOI面對客戶集中（如亞馬遜）及技術迭代等風險，在現水平估值下下行風險更為突出。

IBM初步公布2026年第二季財報後，營收按年僅增長1%，基建業務下跌7%，諮詢業務持平，公司並同步下調全年收入指引。受消息拖累，IBM股價單日下跌逾20%，並跌至多年新低。文章指出，現時估值已反映悲觀預期，但IBM的AI策略、年內累計48億美元自由現金流及持續派息能力，仍為長線信心提供支撐。市場焦點落在第三季會否進一步下調收入指引。