إيران تطرح إعادة فتح مضيق هرمز خلال 7 أيام إذا رفعت الولايات المتحدة الحصار

صباح الخير. الأربعاء 23 سبتمبر 2026. إليكم موجز «Futures Morning Rush» لمتابعة اتجاهات السوق وتحركات العقود الآجلة. أبرز العناوين 1) وسائل إعلام إيرانية: مصادر إيرانية تنفي صحة تقارير عن فتح المضيق. 2) مصافٍ آسيوية تتلقى تطمينات غير رسمية من أرامكو: استئناف استلام النفط من ميناء ينبع قريباً. 3) إيران: الوفد الإيراني مُخوّل بالكامل للعمل على استعادة التواصل الدبلوماسي مع الولايات المتحدة في نيويورك. 4) طهران تقترح فتح مضيق هرمز خلال «7 أيام» بعد رفع الولايات المتحدة للعقوبات/الحصار. 5) «إل نينيو» يؤخر موسم الأمطار في إندونيسيا؛ توقعات بانخفاض إنتاج زيت النخيل في 2027 بنسبة 28%. 6) عودة جزئية لإنتاج مناجم الفحم بعد التفتيش؛ أغلب المناجم المتوقفة ما زالت تنتظر توقيعات الموافقات على خطط التصحيح. 7) روبيو: مستعد للقاء ممثلين إيرانيين في الأمم المتحدة. 8) بدء خفض الإنتاج في مصنع الحديد النيكل الخام (NPI) بتقنية RKEF داخل مجمع IMIP في إندونيسيا؛ التشغيل حالياً عند نحو 30%–40%. 9) إيران تؤكد أن المحادثات مع واشنطن تضمنت شروطاً لإعادة فتح المضيق. أخبار الاقتصاد الكلي - رويترز: مسؤول إيراني كبير قال إن طهران ترحب باستئناف التواصل الدبلوماسي إذا اتخذت واشنطن خطوات ملموسة. الوفد الإيراني في نيويورك مفوض لمتابعة استعادة الاتصال، ويمكنه عبر وسطاء مناقشة تفاصيل اتفاق لإنهاء الأعمال العدائية. المقترح الإيراني نُقل إلى الولايات المتحدة عبر وسطاء في 16 سبتمبر. - كيودو: مسؤول إيراني كبير أفاد بأن إيران أبلغت إدارة ترامب أنها ستفتح مضيق هرمز الخاضع للحصار خلال «سبعة أيام» إذا قبلت الولايات المتحدة مطالب رفع الحصار العسكري عن الموانئ الإيرانية. - NBC News: وزير الخارجية الأميركي ماركو روبيو قال إنه مستعد للقاء إيران خلال الأمم المتحدة. ترامب منفتح على لقاء أي طرف، ولا توجد اجتماعات مجدولة حالياً بين ترامب والرئيس الإيراني. وأضاف أن معظم السفن العابرة للمضيق لم تتعرض لهجوم، وأن نحو 60%–70% من شحنات النفط استؤنفت وتواصل الارتفاع. - وكالة فارس: مصادر إيرانية وصفت تقارير رويترز وكيودو بشأن فتح مضيق هرمز بأنها غير موثوقة وغير صحيحة. وكانت أنباء إيجابية عن المفاوضات وإمكانية فتح المضيق قد أثرت في سوق النفط ودَفعت الأسعار للهبوط. - ترامب: دعا إيران إلى التوصل لاتفاق، وقال إن إيران ارتكبت خطأً جسيماً وإن الجيش الأميركي دمّر برنامجها النووي، وإنه لن يسمح بامتلاك إيران سلاحاً نووياً. ورجّح التوصل إلى اتفاق بعد انتخابات التجديد النصفي الأميركية. - إعلام رسمي إيراني: وزير الخارجية الإيراني التقى المبعوث الرئاسي الأميركي ويتكوف على هامش الجمعية العامة للأمم المتحدة. إيران سلّمت شروطاً «صارمة» تشمل الرفع الفوري للحصار البحري، والإفراج الفوري عن الأصول الإيرانية المجمّدة، وإنهاء جميع الحروب على جبهة «المقاومة» كمتطلبات مسبقة لإعادة فتح مضيق هرمز. - ترامب: مسؤولون أميركيون عقدوا سابقاً اجتماعاً استمر ثلاث ساعات مع الوفد الإيراني، والمحادثات سارت بسلاسة. تقلبات أسواق العقود الآجلة العالمية - المعادن النفيسة: إغلاق مرتفع في المجمل؛ عقود الذهب في كومكس +0.28% إلى 4,396.20 دولار للأونصة، والفضة +1.80% إلى 67.61 دولار للأونصة. - النفط: عقد الخام الأميركي الأقرب استحقاقاً -2.73% عند 89.85 دولار للبرميل، وخام برنت الأقرب -1.59% إلى 94.71 دولار. - المعادن الأساسية في لندن: تحركات متباينة؛ النيكل +1.51% إلى 16,565.0 دولار/طن، القصدير +0.98% إلى 54,470.0، النحاس +0.83% إلى 14,783.0، الرصاص -0.23% إلى 1,932.0، الألمنيوم -0.24% إلى 3,259.0، الزنك -0.38% إلى 3,911.5. - حتى إغلاق 23:00 بتاريخ 22 سبتمبر: تراجعت غالبية عقود السلع المحلية الرئيسية؛ هبط كل من الإيثيلين غليكول (EG) والألياف القصيرة ورقائق الزجاجات بأكثر من 2%. وتراجعت PTA وغاز البترول المسال (LPG) والستايرين (EB) ومتوسطات البولي إيثيلين والبولي بروبلين الشهرية بأكثر من 1%. في المقابل سجّل زيت الوقود منخفض الكبريت (LU) والذرة مكاسب محدودة. قطاع المواد السوداء (الفحم/الحديد) - Duocai Mongolia: وفق اتفاق إدارة المعابر بين الصين ومنغوليا تُغلق المعابر خلال العطلات الرسمية في البلدين. وخلال عطلة العيد الوطني ستُغلق المعابر البرية في إرليان وغانتسيمودو وماندولا وآلشان من 1 إلى 7 أكتوبر. - Mysteel: تراجعت حركة المناولة في ميناء غانقِماوجيو مقارنة بالمستويات السابقة، وانخفضت المخزونات إلى أقل من 17 مليون طن ما أدى إلى شح الموارد الفورية. - Jiaolianwang: جزء فقط من مناجم الفحم أنهى التفتيش وعاد للإنتاج، فيما تنتظر معظم المناجم المتوقفة توقيعات الموافقات على إجراءات التصحيح. وعلى الرغم من إشارات سياسة ضمان الإمدادات لزيادة الإنتاج، فإن طول إجراءات الموافقة وتشدد الرقابة على السلامة حدّا من أي زيادة قصيرة الأجل، لتبقى ضغوط الإمداد قائمة. - Mysteel: بين 14 و20 سبتمبر 2026 بلغ إجمالي مخزون خام الحديد في سبعة موانئ رئيسية بأستراليا والبرازيل 11.954 مليون طن، بزيادة 258 ألف طن على أساس أسبوعي. ورغم الارتداد الطفيف، ما زالت المستويات ثاني أدنى قراءة منذ الربع الثالث. المنتجات الزراعية - هيئة الأرصاد الإندونيسية: موسم الأمطار المتوقع أن يبدأ في نوفمبر سيكون أقصر من المعتاد، مع تأخره في 61% من مساحة البلاد، ما يدفع المزارعين لتعديل مواعيد الزراعة. محلل زيت نخيل لدى شركة تجارة عالمية قدّر أن إنتاج إندونيسيا في 2027 قد ينخفض 2%–8% بسبب جفاف هذا العام. - حتى 22 سبتمبر: مخزون زيت الصويا في الموانئ على مستوى البلاد 1.026 مليون طن مقابل 1.003 مليون طن في 15 سبتمبر، بزيادة 23 ألف طن. - المركز الوطني لتداول الحبوب: مزاد لبيع فول صويا مستورد يوم 28 سبتمبر 2026 عند 13:30. الكمية 5.14 مليون طن متري من إنتاج 2022–2024، موزعة على 12 مقاطعة/بلدية تشمل تيانجين وخبي ولياونينغ وشاندونغ وقوانغدونغ وسيتشوان. - SGS: صادرات ماليزيا من زيت النخيل خلال 1–20 سبتمبر تُقدَّر عند 830,742 طناً، بزيادة 49.53% عن 555,572 طناً للفترة نفسها من الشهر السابق. - مجلس زيت النخيل الماليزي (MPOC): يتوقع استقرار صادرات ماليزيا في 2027 قرب 16 مليون طن متري، مع توقع تراجع صادرات إندونيسيا في 2027 بنحو 3 ملايين طن متري. إنتاج ماليزيا في أغسطس 2026 مرشح للارتفاع 1.4% على أساس شهري إلى 1.81 مليون طن متري. وبفعل تقلبات الطقس ودعم أسواق الطاقة، يُتوقع بقاء أسعار زيت النخيل الخام فوق 4,700 رينغيت/طن متري في أكتوبر وحتى نهاية العام. - المركز الوطني لبيانات الحبوب: معدلات تشغيل مطاحن الزيوت بقيت مرتفعة في سبتمبر، وتسارع تراكم مخزونات كسب الصويا الأسبوع الماضي لتتجاوز 1.1 مليون طن بحلول يوم 18. ومع اقتراب عطلة منتصف الخريف قد تتراجع مخزونات نهاية الشهر قليلاً إلى نحو 1.1 مليون طن، دون تغير يُذكر على أساس شهري وسنوي. - بورصة بوينس آيرس للحبوب: تتوقع إنتاج الصويا لموسم 2026/27 عند 53.6 مليون طن متري، والذرة عند 66 مليون طن متري. وفي موسم 2025/26 بلغ الإنتاج 50.1 مليون طن صويا و64 مليون طن ذرة. - وزارة الزراعة الهندية: تقدم زراعة محاصيل الخريف (خريفية/كَهريف) اقترب من العام الماضي رغم تراجع المساحات لبعض المحاصيل. حتى 18 سبتمبر تمت زراعة 110.39 مليون هكتار، بانخفاض 1.3% على أساس سنوي (أي أقل بنحو 1.5 مليون هكتار). الطاقة والكيماويات - متعاملون: أرامكو أبلغت بشكل غير رسمي عدة مصافٍ آسيوية بإمكانية استلام الشحنات قريباً من ميناء ينبع على البحر الأحمر. ثلاثة معالجين للوقود تلقوا تطمينات من مسؤولين تنفيذيين في أرامكو دون إخطار رسمي حتى الآن. - بيانات Jinlianchuang: واردات الأسفلت في أغسطس نحو 171,100 طن، والصادرات نحو 211,300 طن؛ الصادرات فاقت الواردات بنحو 40 ألف طن، على خلاف الأعوام السابقة التي كانت عادة تُسجل صافي واردات. - Inyite: أعلنت أن أسعار PVC في السوق جاءت دون التوقعات. وبعد تقييم أداء الوحدات وتكاليف الإنتاج تعتزم إيقاف خط الكلور-قلوي مؤقتاً، مع إيقافات مؤقتة لوحدات معينة من كربيد الكالسيوم ووحدة الطاقة الحرارية رقم 2 في محطة التوليد الداخلية. - ترامب: قال إنه بسبب ضغط الصراع بين إيران وأوكرانيا وارتفاع أسعار الديزل، حثّ مسؤوليه على إقرار حظر لصادرات الديزل. المعادن - تقرير مراكز LME حتى أسبوع 18 سبتمبر 2026: صافي مراكز الشراء لصناديق الاستثمار في النحاس 39,800 عقد (أقل 827)، الألمنيوم 144,100 (أقل 3,542)، الزنك 53,800 (أقل 5,383)، النيكل 13,400 (أقل 2,899)، الرصاص صافي بيع 25,100 (أقل 642)، والقصدير صافي شراء 1,920 (أقل 512). - SMM: بدءاً من اليوم خفّضت مصانع NPI بتقنية RKEF في مجمع IMIP الإندونيسي الإنتاج، وبعض الخطوط تعمل عند نحو 30%–40%. وتُرجع السوق ذلك إلى «إل نينيو» وتراجع الأمطار بما قلص توفر المياه لتبريد وحماية المعدات. إذا استمرت هذه المستويات لنصف شهر إضافي فقد يتأثر إنتاج الحديد النيكل عالي النيكل بنحو 50,000 إلى 70,000 طن متري فعلياً. - Vivek Dhar (بنك الكومنولث الأسترالي): زيادة إنتاج الألمنيوم في الصين وأوروبا لا تكفي لسد عجز العرض والطلب العالمي هذا العام، لكنه يتوقع تحول السوق إلى فائض بحلول 2027 مع زيادة الإمدادات من الهند وإندونيسيا وتعافي محتمل من الشرق الأوسط. رؤية السوق: منطق التداول في «العقود الآجلة» - الإيثيلين غليكول (EG): ضعف الأساسيات دفع العقود للهبوط 3%. «هوا ون فيوتشرز» قالت إن EG يواصل التراجع من مستويات مرتفعة مع تسعير السوق لتعافي الإمدادات على الهامش وجني أرباح سابقة. دعم المخزونات المنخفضة في الموانئ ومحدودية الواردات ما زال قائماً، لكن الزخم الصاعد قصير الأجل تراجع وتحول المسار من صعود أحادي إلى تصحيح سريع عند مستويات مرتفعة. تركز المتابعة على: توقف تراجع مخزونات الموانئ، تعافي وصولات الاستيراد، وما إذا كانت أرباح EO المرتفعة ستعيد توزيع إنتاج EG في وحدات الإنتاج المشترك. - النحاس: بعد تصحيح قوي عاد إلى مستويات مرتفعة. «تشاينا إيفربرايت فيوتشرز» ترى أن انخفاض المخزونات العالمية وشح السوق الفورية، إلى جانب تصاعد توقعات رسوم الاستيراد الأميركية على النحاس، دعم الأسعار هذا الأسبوع، مع تحسن المعنويات بفعل محادثات الصين والولايات المتحدة. على المدى القصير قد تتحرك الأسعار ضمن نطاق مرتفع مع اختبار القمم السابقة، مع الحذر من تراجعات بسبب جني الأرباح وتقلبات الدولار. الطلب النهائي يظل للشراء الضروري مع ضعف الرغبة في بناء مخزون عند الأسعار الحالية. اتساع الفارق السعري بين كومكس وLME يشير إلى ضبابية كبيرة حول الرسوم المحتملة على واردات النحاس المكرر؛ وإذا جاءت السياسة دون التوقعات قد يكون أثرها ملحوظاً على الأسعار. أجندة البيانات والأحداث - 23 سبتمبر، 22:30: إدارة معلومات الطاقة الأميركية (EIA) تصدر التقرير الأسبوعي لمخزونات النفط الخام. - 24 سبتمبر (الموعد لاحقاً): Mysteel تنشر بيانات أسبوعية للإنتاج والمخزون لخمسة منتجات فولاذية رئيسية. - 24 سبتمبر، 20:30: وزارة الزراعة الأميركية (USDA) تصدر تقرير المبيعات الأسبوعية لصادرات المنتجات الزراعية.