تراجع سعر إيثريوم مع موجة تصحيح أوسع في السوق، ليفقد 10% خلال الأيام الثلاثة الماضية وتتقلص قيمته السوقية بأكثر من 38 مليار دولار. وفي المقابل، تُظهر بيانات على السلسلة أن احتياطيات ETH لدى بينانس تواصل الانخفاض من نحو 3.92 مليون في أغسطس إلى 3.47 مليون حالياً، أي قرابة 11.5%. وسجلت المنصة في 6 أكتوبر أكثر من 320,000 معاملة سحب ETH في يوم واحد، وهو أعلى مستوى على الإطلاق. كما هبط مؤشر القوة النسبية لـ ETH إلى قرابة 23 بالتزامن مع اختبار السعر دعم الحد السفلي لقناة صاعدة.

أظهرت البيانات تراجع احتياطيات XRP في منصتي Binance وUpbit بإجمالي يقارب 1.047亿枚 بحلول 10月4. وتشير إحصاءات CryptoQuant إلى أن الحيتان شكّلت 77% من تدفقات الخروج من البورصات، بينما بلغت حصة كبار الحائزين من تدفقات الخروج على Binance نحو 81%، مع هبوط احتياطي Binance من نحو 27.04亿枚 في 9月26 إلى 26.31亿枚. وفي إشارة منفصلة، فتحت أربعة محافظ Hyperliquid جديدة صفقات بيع على Bitcoin برافعة 40x بقيمة اسمية تقارب 1250万美元 قبل أن يهبط سعر BTC دون 84000美元، ما يعكس إشارات سوق مختلطة.

قال توم لي، رئيس مجلس إدارة Bitmine، في مؤتمر TOKEN2049 في سنغافورة إن الشركة تحتاج إلى شراء نحو 100,000 ETH إضافية للوصول إلى 5% من المعروض المتداول، وبعدها ستتوقف عن زيادة حيازاتها. وتمتلك Bitmine حالياً نحو 6,016,414 ETH، أي ما يقارب 4.9% من المعروض، بعد شراء ما قيمته نحو 41 مليون دولار خلال الأسبوع السابق، بحسب تصريح لي. وفي الوقت نفسه، سجلت صناديق ETF الفورية للإيثريوم في الولايات المتحدة تدفقات خارجة لستة أيام تداول متتالية. وتراجع سعر ETH بنحو 5% خلال الأسبوع إلى قرب 2,500 دولار.

فشلت بيتكوين مراراً في تجاوز سعر الافتتاح السنوي عند 87,700 دولار، وتتداول قرب 84,000 دولار. في الوقت نفسه، هدأت وتيرة الرافعة في سوق العقود الآجلة، إذ انخفض إجمالي عقود الفائدة المفتوحة إلى نحو 625,000 BTC وهو أدنى مستوى منذ بداية العام. كما تراجع الطلب الفوري، حيث لم تتجاوز صافي التدفقات إلى صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة 241.1 مليون دولار خلال الفترة من 28 سبتمبر إلى 2 أكتوبر، مقابل 2.39 مليار دولار في الأسبوع السابق. وتشير البيانات إلى قيام متداولي المراكز الطويلة بإغلاق واسع للمراكز عقب صدور بيانات رئيسية، ما قلّص زخم السوق.

أظهرت بيانات Santiment أن نسبة بيتكوين المحتفَظ بها في منصات التداول هبطت إلى نحو 6.50% من إجمالي المعروض. وخلال الفترة نفسها ارتفع سعر بيتكوين بأكثر من 33% منذ منتصف أغسطس. وعلى Binance تراجع متوسط التدفقات المتوسطة الداخلة خلال 7 أيام من 4,155 BTC في 16 أغسطس إلى 2,648 BTC في 7 أكتوبر، كما انخفضت على Coinbase Prime من 1,620 BTC إلى 1,370 BTC. وفي جانب المؤسسات، استقطب صندوق MSBT التابع لـMorgan Stanley تدفقات بقيمة 7.84 مليون دولار.

تشير البيانات إلى أن Dogecoin (DOGE)، رغم أنها تحتل المرتبة 11 بين أصول القطاع، تعاني نقصًا حادًا في السيولة. ووفقًا لبيانات CoinGecko، فإن @Binance و@MEXC هما المنصتان الوحيدتان اللتان يتجاوز فيهما عمق سوق DOGE أكثر من $1M. بالمقارنة، تبدو سيولة أصول رئيسية أخرى مثل $XRP و$SOL أعلى بكثير. وقد يجعل انخفاض عمق السوق DOGE أكثر عرضة لتقلبات سعرية حادة على المدى القصير.

يواصل البائعون على المكشوف الضغط عبر عمليات بيع متواصلة، لكن سعر ETH لا يزال مستقراً قرب 2,700 دولار. وسجلت صناديق ETF الفورية لإيثريوم في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بقيمة 206 ملايين دولار في ذلك اليوم. وتشير هذه التدفقات إلى أن المستثمرين المؤسسيين يقلّصون انكشافهم على ETH. وفي المقابل، تتزايد حدة الانقسام بين قوى الشراء والبيع مع تزامن ضغط البيع مع قدر من تماسك السعر.

بلغت حيازات صناديق ETF الفورية للبيتكوين ما يعادل 6% من إجمالي القيمة السوقية للبيتكوين. وتشير هذه البيانات إلى استمرار اتساع حجم الأموال المؤسسية التي تدخل سوق البيتكوين عبر قنوات ETF المتوافقة تنظيمياً. كما يعزز ذلك موقع صناديق ETF بوصفها القناة الرئيسية أمام رؤوس الأموال التقليدية للدخول إلى سوق الأصول المشفرة.