Si es nuevo en el mundo de las criptomonedas, una de las primeras decisiones que deberá tomar es elegir entre el trading al contado (spot) y el trading de futuros. Ambos existen en el mismo exchange, ambos involucran las mismas monedas y ambos reaccionan al mismo mercado, pero funcionan de manera muy diferente. Elegir el incorrecto puede exponerle a riesgos inesperados, mientras que elegir el adecuado puede ayudarle a operar con mucha más confianza.
El trading al contado (spot) es la opción sencilla y amigable para el largo plazo, donde usted compra la criptomoneda real. El trading de futuros es más flexible y potente. Usted negocia contratos, no monedas, pero requiere una comprensión más profunda del riesgo, el apalancamiento y el movimiento del mercado.
En esta guía, aprenderá cómo funciona cada mercado, qué esperar como principiante, cómo los traders utilizan cada uno en el mundo real y cómo elegir la opción adecuada para sus objetivos de trading.
¿Qué es el Trading al Contado (Spot) en el Mercado de Criptomonedas?
El trading al contado (spot) es la forma más sencilla de comprar o vender criptomonedas. Usted adquiere una moneda a su precio de mercado actual y, una vez que se ejecuta la operación, el activo pasa a ser suyo. Comprar 0.1 BTC en el mercado spot significa que usted posee 0.1 BTC, sin fechas de vencimiento, sin apalancamiento, sin préstamos.
Debido a su simplicidad, el trading al contado es donde la mayoría de los principiantes comienzan. Puede mantener sus monedas todo el tiempo que desee, moverlas a una billetera o venderlas en cualquier momento. No necesita preocuparse por el margen, las tasas de financiación o la liquidación.
Los mercados al contado funcionan mejor para:
• Mantener a largo plazo
• Inversiones de menor riesgo
• Construir una cartera gradualmente
Por ejemplo, comprar BTC/USDT en BingX Spot y mantenerlo durante meses o años.
¿Cuáles son los Pros y Contras del Trading al Contado (Spot)?
El trading al contado es la forma más sencilla de entrar en el mercado de criptomonedas. Usted compra activos directamente al precio actual y los mantiene en su cuenta. No hay mecanismos de apalancamiento, ni tarifas de financiación, ni riesgo de liquidación, por lo que el spot suele ser la primera parada para los nuevos traders. Sin embargo, también tiene limitaciones claras para aquellos que desean un crecimiento más rápido o herramientas de trading más avanzadas.
Pros del Trading al Contado de Criptomonedas
• Fácil de entender
• Usted posee el activo real
• Menor riesgo que los futuros
• Ideal para inversores a largo plazo
Contras de Operar Criptomonedas en el Mercado al Contado (Spot)
• Sin apalancamiento
• No se puede obtener beneficio directamente en mercados bajistas
• Crecimiento de capital más lento en comparación con los futuros
El trading al contado es la opción más fácil y segura cuando su objetivo es la exposición a largo plazo en lugar de la especulación a corto plazo.
¿Qué es el Trading de Futuros de Criptomonedas?
El trading de futuros le permite operar con el precio de las criptomonedas sin poseer el activo real. En lugar de comprar monedas, usted negocia un contrato que sigue el precio del mercado. Esto le brinda más flexibilidad que el trading al contado, ya que puede obtener beneficios tanto en mercados alcistas como bajistas, y puede usar apalancamiento para amplificar su exposición.
En BingX, el trading de futuros se divide en tres categorías principales:
1. Futuros Perpetuos USDⓈ-M
Los Futuros Perpetuos USDⓈ-M son los contratos de futuros más utilizados en BingX porque son simples, flexibles y se liquidan en stablecoins como USDT. Estos contratos nunca expiran, lo que significa que puede mantener una posición abierta siempre que su margen sea suficiente. Las tasas de financiación se aplican periódicamente para mantener el precio del contrato estrechamente alineado con el mercado al contado.
Los Perpetuos USDⓈ-M son ideales para traders que buscan:
• Margen basado en stablecoins (sin exposición a las fluctuaciones del precio de la moneda en el margen)
• Facilidad para operar en largo o en corto en mercados volátiles
• Alta eficiencia de capital con apalancamiento controlado
Dado que las ganancias y pérdidas se liquidan en USDT, este tipo de contrato de futuros ayuda a los traders a mantener saldos de cuenta predecibles, incluso durante grandes fluctuaciones de precios.
Por ejemplo, abrir una posición larga de futuros perpetuos BTCUSDT le permite especular sobre el aumento de Bitcoin, sin necesidad de comprar BTC real. Si el precio se mueve a su favor, las ganancias se acumulan en USDT; si se mueve en su contra, las pérdidas también se liquidan en USDT.
2. Futuros Perpetuos Coin-M
Los Futuros Perpetuos Coin-M le permiten operar utilizando la propia criptomoneda como margen, por ejemplo, contratos BTC-M o ETH-M. En lugar de convertir sus tenencias a USDT, puede abrir posiciones de futuros directamente con la criptomoneda que ya posee. Todas las tarifas de trading, las tasas de financiación y el PnL se liquidan en el activo subyacente (BTC, ETH, etc.).
Debido a que sus ganancias se pagan en criptomonedas, los contratos Coin-M son especialmente atractivos durante los mercados alcistas, donde tanto las ganancias de su posición como el valor de su margen pueden crecer simultáneamente. Esto los convierte en una herramienta preferida para los holders a largo plazo ("acumuladores de criptomonedas") que desean cubrirse, ganar más monedas o aumentar la exposición sin vender sus tenencias al contado.
Características clave:
• Margen y liquidación en criptomonedas (BTC, ETH - no es necesario convertir a USDT)
• Contrato perpetuo, sin fecha de vencimiento
• PnL liquidado en la moneda subyacente
• Ideal para cubrirse o acumular más criptomonedas en mercados alcistas
• Pares BTCUSD y ETHUSD con hasta 100x de apalancamiento en BingX
Los futuros Coin-M ofrecen una forma potente de aumentar las tenencias a largo plazo mientras se mantiene una exposición total al potencial alcista de las criptomonedas.
3. Futuros Estándar, Opción para Principiantes
Exclusivos de BingX, los Futuros Estándar están diseñados para la simplicidad. Ofrecen:
• una interfaz limpia y fácil de usar
• tipos de órdenes simples (Mercado + Disparador)
• opciones de margen tanto USDT-M como Coin-M
• acceso no solo a criptomonedas, sino también a oro, petróleo crudo, forex e índices principales
Debido a que los Futuros Estándar tienen menos configuraciones y no tienen mecánicas de financiación complejas, son ideales para principiantes o traders con poco capital que desean una ejecución rápida y baja complejidad.
¿Cómo Funciona el Apalancamiento en el Trading de Futuros?
El trading de futuros le permite usar apalancamiento, lo que significa que usted controla una operación más grande con un depósito menor. Por ejemplo: Con un apalancamiento de 10x, un margen de $100 controla una posición de $1,000.
El apalancamiento aumenta el potencial de ganancias, pero también incrementa el riesgo. Si el mercado se mueve bruscamente en su contra, puede ser liquidado, lo que significa que su margen se pierde.
Para gestionar esto, debe comprender:
• Margen Inicial: requerido para abrir una posición
• Margen de Mantenimiento: saldo mínimo para evitar la liquidación
• Precio de Liquidación: donde su posición se cierra forzosamente
• Tasas de Financiación: la tarifa recurrente que mantiene el precio del contrato alineado con el spot
¿Cuáles son las Diferencias Clave entre el Trading al Contado (Spot) y el de Futuros?
El trading al contado y el de futuros pueden parecer similares, pero funcionan de manera muy diferente. Comprender estas diferencias es esencial para elegir el enfoque correcto según su nivel de experiencia, apetito de riesgo y objetivos de trading.
1. Propiedad: Activo Real vs Contrato de Precio
En el trading al contado, usted compra el activo real. Si adquiere 0.1 BTC en BingX Spot, usted posee ese Bitcoin. En el trading de futuros, nunca posee una moneda, sino que negocia un contrato que refleja su precio. Esto hace que los futuros sean más flexibles, pero también más complejos.
2. Apalancamiento y Eficiencia del Capital
El trading al contado es sencillo: usted opera solo con el dinero que invierte. El trading de futuros permite el apalancamiento, lo que le permite controlar una posición mucho mayor con una cantidad menor de capital. Esto aumenta la eficiencia del capital, pero incrementa tanto las ganancias potenciales como las pérdidas potenciales.
3. Dirección de Beneficio: Solo al Alza vs. Alza y Baja
El trading al contado solo genera ganancias cuando el mercado sube. El trading de futuros le permite obtener beneficios en ambas direcciones, en largo durante tendencias alcistas o en corto cuando los precios caen. Esto hace que los futuros sean especialmente útiles en mercados volátiles o con tendencia.
4. Sin Riesgo de Liquidación en el Trading al Contado vs. Riesgo de Liquidación de Futuros
El trading al contado no conlleva riesgo de liquidación; sus tenencias simplemente aumentan o disminuyen de valor. El trading de futuros utiliza margen. Si el mercado se mueve bruscamente en contra de su posición, el exchange puede liquidarla para evitar mayores pérdidas. Una buena gestión de riesgos se vuelve esencial.
5. Entrega Inmediata en el Mercado al Contado vs. Contratos Derivados en Futuros
Las operaciones al contado se liquidan instantáneamente al precio de mercado actual. Los contratos de futuros siguen una estructura diferente, pueden ser perpetuos (sin vencimiento) o contratos de fecha fija. Involucran herramientas como tasas de financiación, requisitos de margen y umbrales de liquidación.
| Característica | Trading al Contado (Spot) | Trading de Futuros |
| Propiedad | Usted posee la criptomoneda | Usted negocia contratos, no el activo |
| Apalancamiento | Ninguno | Sí (hasta 150x en BingX) |
| Dirección | Beneficio solo cuando el precio sube | Beneficio en largo o en corto |
| Riesgo | Menor, sin liquidación | Mayor, posible liquidación |
| Uso de Capital | Pago completo por adelantado | Más eficiente debido al margen |
Los futuros ofrecen más oportunidades, pero exigen disciplina, un tamaño de posición adecuado y una sólida comprensión de la mecánica del mercado.
¿Cuándo Debería Usar el Trading al Contado (Spot) vs. Futuros?
Elegir entre spot y futuros depende de cómo opere, su nivel de experiencia y cuánto riesgo esté dispuesto a asumir. Ambos mercados son útiles, pero están diseñados para propósitos diferentes. Comprender cuándo usar cada uno le ayuda a evitar errores costosos y a operar con más confianza.
Elija Spot Si:
El trading al contado es el más adecuado para traders e inversores que desean la propiedad directa de los activos y prefieren construir posiciones gradualmente sin apalancamiento. Es más sencillo de gestionar, no conlleva riesgo de liquidación y es generalmente más estable que el trading de derivados, lo que lo convierte en una buena opción para principiantes e inversores a largo plazo.
Debería elegir el trading al contado si prefiere el crecimiento a largo plazo sobre las fluctuaciones de precios a corto plazo, tiene una menor tolerancia al riesgo o desea evitar por completo las llamadas de margen y las liquidaciones forzadas. Por ejemplo, comprar BTC en el mercado Spot de BingX porque cree en su valor a largo plazo durante los próximos 3 a 5 años y desea mantenerlo de forma segura sin apalancamiento ni tasas de financiación.
Elija Futuros Si:
El trading de futuros está diseñado para traders activos y experimentados que desean una mayor flexibilidad de la que pueden ofrecer los mercados al contado. Los futuros le permiten operar movimientos de precios a corto plazo, obtener beneficios tanto en mercados alcistas como bajistas, y usar apalancamiento para amplificar la exposición, lo que los hace adecuados para estrategias tácticas o impulsadas por la volatilidad.
Debería elegir futuros si opera activamente configuraciones intradía o a corto plazo, desea cubrir posiciones spot existentes y comprende claramente cómo funcionan el apalancamiento, el margen y la liquidación. Por ejemplo, podría mantener BTC en el mercado Spot de BingX para un crecimiento a largo plazo mientras abre una posición corta de futuros BTCUSDT para proteger su cartera durante una corrección temporal del mercado o un período de aversión al riesgo.
Fundamentos de la Gestión de Riesgos para Traders de Futuros
Operar futuros de criptomonedas ofrece flexibilidad y una mayor eficiencia de capital, pero también introduce riesgos que los traders al contado nunca enfrentan. Una sólida gestión de riesgos es lo que diferencia a los traders de futuros exitosos de aquellos que son liquidados.
1. Tamaño de la Posición
El tamaño de su posición debe coincidir con el tamaño de su cuenta y su tolerancia al riesgo. Por ejemplo, si tiene $1,000, arriesgar el 2% por operación significa una pérdida máxima de $20. Con un apalancamiento de 5x, abriría una posición por valor de $100, no su cuenta completa. Comience con poco y escale solo cuando su estrategia esté probada.
2. Stop-Loss y Conciencia de Liquidación
Los traders de futuros siempre deben saber dónde se encuentra la liquidación. Establecer un stop-loss *antes* de entrar en la operación previene eliminaciones inesperadas. En BingX, usar Margen Aislado mantiene el riesgo limitado a esa única posición, mientras que el Margen Cruzado utiliza todo su saldo, lo cual es mejor para traders experimentados.
3. Tasas de Financiación y Volatilidad del Mercado
Los futuros perpetuos incluyen tasas de financiación pagadas entre traders en largo y en corto. Una financiación positiva significa que usted paga para mantener una posición larga; una financiación negativa significa que usted paga para mantener una posición corta. Comprender este costo le ayuda a evitar mantener posiciones perdedoras durante períodos volátiles. Las mechas repentinas pueden desencadenar liquidaciones, así que proteja las entradas con niveles de salida claros.
4. Evitar el Sobreapalancamiento
Un alto apalancamiento magnifica los pequeños movimientos de precios. Por ejemplo: Un movimiento del 1% en su contra con un apalancamiento de 20x equivale a una pérdida del 20%. Apéguese a un apalancamiento moderado, de 2x a 5x, especialmente al aprender. Deje que la habilidad, no el apalancamiento, impulse las ganancias.
BingX proporciona herramientas integradas como margen aislado, órdenes stop-loss, zonas de toma de ganancias y alertas de liquidación para ayudar a los traders a gestionar el riesgo de manera efectiva.
Fundamentos de la Gestión de Riesgos para Traders al Contado (Spot)
El trading al contado es más seguro que los futuros, pero aún requiere disciplina. La regla más importante es el tamaño de la posición: evite poner todo su capital en una sola moneda, especialmente durante períodos de alta volatilidad.
El promedio de costo en dólares (DCA) ayuda a suavizar las entradas en lugar de comprar a precios máximos. También es prudente establecer un plan de salida personal: saber si va a mantener a largo plazo o a tomar ganancias en ciertos niveles.
Finalmente, evite perseguir el bombo o las monedas recién infladas; apéguese a los activos que comprende y que puede mantener a través de la volatilidad. El trading al contado no conlleva riesgo de liquidación, pero las malas decisiones aún pueden llevar a grandes pérdidas no realizadas.
Cómo Combinar el Trading al Contado (Spot) y de Futuros en una Única Estrategia de Trading
No necesita elegir entre el trading al contado y el de futuros; muchos traders experimentados utilizan ambos para construir una estrategia equilibrada y flexible. Las tenencias al contado le brindan exposición a largo plazo, mientras que los futuros le permiten cubrirse o operar la volatilidad a corto plazo sin tocar su cartera principal.
Un enfoque común es:
• Mantener BTC o ETH en spot para un crecimiento a largo plazo
• Usar futuros para cubrirse cuando el sentimiento del mercado se debilita
Por ejemplo, si posee 0.5 BTC en spot pero espera una caída temporal, podría abrir una pequeña posición corta de futuros BTCUSDT. Si el mercado cae, sus ganancias de futuros pueden compensar la disminución en sus tenencias al contado.
Esta combinación le ayuda a mantenerse invertido a largo plazo mientras aprovecha las oportunidades a corto plazo. Es el mismo enfoque que utilizan los traders profesionales: convicción a largo plazo + gestión activa del riesgo.
Trading al Contado (Spot) o de Futuros, ¿Cuál es Mejor?
El trading al contado y el de futuros tienen propósitos diferentes, y la mejor elección depende de sus objetivos y tolerancia al riesgo. El spot es adecuado para inversores a largo plazo que desean la propiedad sin riesgo de liquidación. Los futuros ofrecen flexibilidad y la capacidad de operar en mercados alcistas o bajistas, pero requieren un estricto control de riesgos. Muchos traders utilizan ambos para lograr un equilibrio.
Para explorar cada estilo de forma segura, practique en BingX con posiciones pequeñas y reglas claras.
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Preguntas Frecuentes sobre Trading de Criptomonedas al Contado (Spot) vs. Futuros
1. ¿Cuál es más seguro para criptomonedas, el trading al contado (spot) o el de futuros?
El trading al contado es generalmente más seguro porque usted posee el activo y no puede ser liquidado. Los futuros conllevan un mayor riesgo debido al apalancamiento y los requisitos de margen.
2. ¿Pueden los principiantes operar futuros de criptomonedas?
Sí, pero solo con un tamaño pequeño y controles de riesgo adecuados. Los futuros requieren comprender el apalancamiento, la liquidación y las tasas de financiación antes de aumentar la exposición.
3. ¿Necesito poseer criptomonedas para operar futuros en BingX?
No. Los contratos de futuros le permiten operar movimientos de precios sin poseer el activo subyacente.
4. ¿Puedo obtener ganancias cuando el mercado de criptomonedas está cayendo?
Sí. Con los futuros, puede abrir posiciones cortas que se benefician cuando los precios caen. El trading al contado solo genera ganancias cuando los precios suben.
5. ¿Cuál es la principal ventaja de los futuros sobre el spot en el trading de criptomonedas?
Apalancamiento y flexibilidad. Los futuros le permiten operar posiciones más grandes, cubrir tenencias a largo plazo y obtener ganancias en ambas direcciones.
6. ¿Cuál es el mayor riesgo en el trading de futuros de criptomonedas?
La liquidación. Si el mercado se mueve en contra de su posición apalancada, el exchange puede cerrarla automáticamente, lo que resulta en la pérdida de su margen.
7. ¿Debería operar tanto criptomonedas al contado (spot) como futuros?
Muchos traders lo hacen. El spot se utiliza para mantener a largo plazo, mientras que los futuros ayudan a gestionar la volatilidad a corto plazo o a cubrir el riesgo. La combinación depende de su estrategia.
8. ¿Cuál es el mínimo que necesito para empezar a operar futuros en BingX?
Puede empezar con poco capital gracias al apalancamiento. Sin embargo, los principiantes deben evitar el alto apalancamiento y usar margen aislado para mayor seguridad.