Irã diz que pode reabrir o Estreito de Ormuz em até sete dias se os EUA encerrarem bloqueio

Panorama de mercado — quarta-feira, 23 de setembro de 2026 Destaques do dia 1) Mídia iraniana: fontes do Irã negam que haja decisão sobre a abertura do estreito. 2) Refinarias asiáticas recebem sinalização informal da Arábia Saudita: retirada de petróleo no porto de Yanbu deve voltar a ser possível em breve. 3) Irã: delegação em Nova York recebeu autorização plena para buscar a retomada de contatos diplomáticos com os EUA. 4) Irã propõe reabrir o Estreito de Ormuz em "7 dias" após os EUA suspenderem sanções. 5) El Niño atrasa a estação chuvosa na Indonésia; produção de óleo de palma pode cair 28% em 2027. 6) Apenas parte das minas de carvão concluiu inspeções e retomou operações; maioria ainda aguarda assinaturas de aprovação para correções. 7) Rubio: disposição para encontrar representantes iranianos na ONU. 8) Planta de níquel gusa (NPI) via RKEF no parque IMIP, na Indonésia, começou a reduzir produção; capacidade estimada em 30%–40%. 9) Irã confirma que conversas com os EUA incluíram condições para reabrir o estreito. Macro • Reuters: um alto funcionário iraniano afirmou que Teerã aceita retomar contatos diplomáticos se Washington adotar medidas concretas. A delegação iraniana está totalmente autorizada a tratar, em Nova York, da restauração de canais diplomáticos e de detalhes de um eventual acordo para encerrar hostilidades, via mediadores. A proposta foi enviada aos EUA por mediadores em 16 de setembro. • Kyodo News (Japão): um alto funcionário do Irã disse que Teerã informou ao governo Trump que, se os EUA aceitarem as exigências do Irã para suspender o bloqueio militar a portos iranianos, o Estreito de Ormuz seria reaberto em "sete dias". • NBC News: o secretário de Estado dos EUA, Rubio, afirmou estar disposto a se reunir com o Irã durante a Assembleia Geral da ONU. Segundo ele, Trump está aberto a conversar com qualquer líder, mas não há encontro agendado entre Trump e o presidente do Irã. Rubio acrescentou que a maioria dos navios que passam por Ormuz não foi atacada e que cerca de 60% a 70% dos embarques de petróleo foram retomados, com esse percentual ainda em alta. • Fars News (Irã): fontes iranianas disseram que as reportagens da Reuters e da Kyodo sobre a abertura do estreito são pouco confiáveis e falsas. O noticiário de avanço nas negociações Irã–EUA e de possível reabertura de Ormuz voltou a mexer com o mercado, pressionando os preços do petróleo. • Trump: pediu que o Irã feche um acordo, disse que o país cometeu "um erro grave" e que os militares dos EUA destruíram o programa nuclear iraniano. Afirmou que não permitirá que o Irã tenha armas nucleares e que acredita em um acordo após as eleições de meio de mandato nos EUA. • Mídia estatal iraniana: o chanceler do Irã se reuniu com o enviado presidencial dos EUA, Witkoff, durante a Assembleia Geral da ONU. O Irã apresentou condições "rígidas" para reabrir Ormuz: suspensão imediata do bloqueio marítimo, liberação imediata de ativos iranianos congelados e fim de todas as guerras na frente da "resistência". • Trump: disse que autoridades americanas fizeram uma reunião de três horas com a delegação iraniana e que as conversas avançaram bem. Volatilidade nos futuros globais • Metais preciosos: fechamento em alta. Ouro (COMEX) +0,28% a US$ 4.396,20/onça; prata (COMEX) +1,80% a US$ 67,61/onça. • Petróleo: WTI (1º vencimento) -2,73% a US$ 89,85/barril; Brent (1º vencimento) -1,59% a US$ 94,71/barril. • Metais básicos (LME): níquel +1,51% a US$ 16.565,0/t; estanho +0,98% a US$ 54.470,0/t; cobre +0,83% a US$ 14.783,0/t; chumbo -0,23% a US$ 1.932,0/t; alumínio -0,24% a US$ 3.259,0/t; zinco -0,38% a US$ 3.911,5/t. • China (23:00 de 22/09): maioria dos principais contratos futuros recuou. Etilenoglicol (EG), fibra curta e flakes para garrafa caíram mais de 2%. PTA, GLP (LPG), estireno (EB), média mensal de polietileno e de polipropileno recuaram mais de 1%. LU (óleo combustível de baixo enxofre) e milho tiveram leve alta. Setor "black" (carvão e siderurgia) • Duocai Mongolia: por regra do acordo China–Mongólia sobre passagens de fronteira, postos fecham em feriados oficiais. No feriado do Dia Nacional, as passagens rodoviárias de Erenhot, Ganqimodu, Mandula e Alshan fecharão de 1º a 7 de outubro. • Mysteel: o fluxo no porto de Ganqimaojiu segue abaixo dos níveis anteriores; estoques portuários caíram para menos de 17 milhões de toneladas, apertando a disponibilidade no mercado à vista. • Jiaolianwang: parte das minas de carvão concluiu inspeções e retomou a produção, mas a maioria das unidades paradas ainda aguarda assinaturas de aprovação para retificações. Mesmo com política de garantia de oferta estimulando pedidos de aumento de produção, o processo é demorado e a fiscalização de segurança limita ganhos de capacidade no curto prazo. • Mysteel: de 14 a 20 de setembro de 2026, o estoque total de minério de ferro em sete grandes portos da Austrália e do Brasil foi de 11,954 milhões de toneladas, alta semanal de 258 mil toneladas. Apesar do leve repique, o nível segue como o segundo mais baixo desde o 3º trimestre. Agrícolas • Agência meteorológica da Indonésia: a estação chuvosa, prevista para começar em novembro, deve ser mais curta; 61% do território terá atraso. Produtores ajustam calendários de plantio. Um analista de óleo de palma em uma trading global estima que, por causa da seca deste ano, a produção indonésia em 2027 pode cair de 2% a 8%. • Estoque portuário de óleo de soja (22/09): 1,026 milhão de toneladas, ante 1,003 milhão em 15/09, alta de 23 mil toneladas. • Centro Nacional de Comercialização de Grãos: leilão de soja importada em 28/09/2026, às 13:30. Serão 5,14 milhões de toneladas (safras 2022 a 2024) distribuídas em 12 províncias e municípios, incluindo Tianjin, Hebei, Liaoning, Shandong, Guangdong e Sichuan. • SGS: exportações de óleo de palma da Malásia entre 1 e 20 de setembro estimadas em 830.742 toneladas, alta de 49,53% ante 555.572 no mesmo período do mês anterior. • MPOC: exportações malaias de óleo de palma em 2027 devem se estabilizar perto de 16 milhões de toneladas. As exportações da Indonésia em 2027 podem cair quase 3 milhões de toneladas. A produção da Malásia em agosto de 2026 é vista em +1,4% m/m para 1,81 milhão de toneladas. Com clima incerto e energia firme, o óleo de palma bruto deve permanecer acima de RM4.700/tonelada em outubro e no restante do ano. • Centro Nacional de Dados de Grãos: taxa de operação das esmagadoras seguiu alta em setembro; o acúmulo de estoques de farelo de soja acelerou na semana passada, acima de 1,1 milhão de toneladas no dia 18. Com o feriado do Festival do Meio Outono nesta semana, os estoques no fim do mês podem recuar levemente para perto de 1,1 milhão, estáveis m/m e a/a. • Bolsa de Grãos de Buenos Aires: previsão 2026/27 de soja em 53,6 milhões de toneladas e milho em 66 milhões. Em 2025/26, o país produziu 50,1 milhões de toneladas de soja e 64 milhões de toneladas de milho. • Ministério da Agricultura da Índia: plantio de kharif quase alcança o ritmo do ano passado, apesar de menor área em culturas-chave. Até 18/09, foram semeados 110,39 milhões de hectares, queda de 1,3% a/a (menos 1,5 milhão de hectares). Energia e químicos • Fontes de mercado: a Aramco sinalizou informalmente a refinarias asiáticas que em breve poderão retirar cargas no porto de Yanbu, no Mar Vermelho. Pelo menos três processadoras receberam indicações de executivos da Aramco, sem notificação oficial até o momento. • Jinlianchuang: em agosto, importações de asfalto somaram cerca de 171,1 mil toneladas; exportações, aproximadamente 211,3 mil toneladas. O saldo foi exportador em torno de 40 mil toneladas, diferente do padrão histórico do período, normalmente de saldo importador. • Inyite: com preços de PVC abaixo do esperado, a empresa pretende paralisar temporariamente a linha de cloro-soda. Também prevê parada temporária de parte das unidades de carbureto de cálcio e da unidade 2 da termelétrica da planta de autoprodução. • Trump: diante da alta do diesel associada aos conflitos com Irã e Ucrânia, disse ter pressionado autoridades para aprovar uma proibição de exportações de diesel. Metais • Relatório de posições da LME (semana até 18/09/2026): fundos reduziram posições líquidas compradas em cobre para 39.800 lotes (-827); alumínio para 144.100 (-3.542); zinco para 53.800 (-5.383); níquel para 13.400 (-2.899). Em chumbo, a posição líquida vendida ficou em 25.100 lotes (redução de 642). Em estanho, posição líquida comprada de 1.920 lotes (-512). • SMM: plantas de NPI via RKEF no parque IMIP, na Indonésia, iniciaram redução de produção, com algumas linhas operando a 30%–40% da capacidade. Com El Niño, a chuva abaixo do normal reduziu a oferta de água para resfriamento e proteção de equipamentos. Se o nível atual persistir por mais meia quinzena, a produção de NPI de alto teor pode ser impactada em 50 mil a 70 mil toneladas. • Commonwealth Bank of Australia (Vivek Dhar): o aumento de produção de alumínio na China e na Europa não deve reverter o déficit global de oferta e demanda em 2026. Com mais oferta de Índia e Indonésia e recuperação esperada no Oriente Médio, o mercado global pode migrar para superávit em 2027. Comentário de mercado — lógica de negociação • EG: fundamentos enfraquecidos derrubam futuros em 3%. A Hua Wen Futures avalia que o EG recua a partir de níveis elevados, com o mercado precificando recuperação marginal da oferta e realização de ganhos. Estoques portuários baixos e importações limitadas ainda dão suporte, mas o impulso altista perdeu força e o movimento virou correção rápida em patamar alto. No curto prazo, o mercado equilibra aperto de estoques com melhora gradual da oferta. Os próximos pontos de atenção incluem: estabilização dos estoques portuários, recuperação das chegadas de importação e se lucros elevados de EO voltarão a alterar a alocação de produção de EG em unidades de coprodução. • Cobre: após correção, volta a patamares altos; novo recorde até o fim de setembro? A China Everbright Futures aponta estoques globais persistentemente baixos e aperto no spot, somados à expectativa de tarifas de importação dos EUA para cobre, sustentando os preços, com ajuda do otimismo em torno das conversas China–EUA. No curto prazo, o cobre pode oscilar em faixa elevada, testando máximas anteriores, com risco de realização e volatilidade do dólar. A demanda segue focada em compras essenciais, com baixa disposição a formar estoques nos preços atuais. A decisão de juros do Fed retirou a principal incerteza imediata e a visita de Estado China–EUA reforçou o sentimento. O spread entre cobre na COMEX e na LME voltou a abrir, elevando a incerteza sobre possíveis tarifas dos EUA para cobre refinado. A alta reflete alívio macro e também expectativa de mudança na política tarifária; se a medida anunciada ficar aquém do esperado, o impacto nos preços pode ser relevante. Agenda — dados e eventos • 23/09, 22:30: relatório semanal de estoques de petróleo da EIA (EUA). • 24/09 (horário a confirmar): Mysteel divulga dados semanais de produção e estoques de cinco produtos siderúrgicos. • 24/09, 20:30: USDA publica relatório semanal de vendas de exportação agrícolas.