S&P 500 recua a 7.530 pontos com temores sobre IA e pressão dos balanços

O S&P 500 caiu a 7.530 pontos na sexta-feira, 4% abaixo do recorde e no menor nível desde 16 de setembro. O índice havia encontrado resistência em 7.830 pontos conforme as preocupações com inteligência artificial se espalhavam. Nas últimas semanas, investidores venderam as principais empresas de IA, pressionando o índice apesar da melhora nos lucros corporativos e do múltiplo preço/lucro projetado em queda. A Nvidia, maior empresa do índice, recuou a US$ 201, 17,2% abaixo da máxima do ano. A Alphabet caiu a US$ 278, 31% aquém do recorde. A Amazon atingiu mínima de US$ 229 depois de chegar a US$ 287 no pico do acumulado do ano. A maior parte dos integrantes do S&P 500 acumula quedas de dois dígitos frente às máximas deste ano, incluindo companhias de tecnologia, varejo, serviços financeiros e bens de consumo. Dados da FactSet mostram que 60% das empresas do índice já divulgaram resultados. A FactSet calcula crescimento agregado dos lucros de 30%, acima dos 29% esperados pelos analistas. O preço/lucro projetado do índice caiu a 18,7, abaixo da média de cinco anos (19,8) e também da média de dez anos (19,1). Os próximos balanços são o principal gatilho para o S&P 500 e para ETFs como VOO, SPY e IVV. Entre as empresas no radar estão Apple, Palantir, AMD, Amgen, Arm Holdings, McDonald's e ConocoPhillips. As dúvidas sobre a IA se intensificaram nesta semana, junto com a queda contínua das ações americanas. Intel, Amazon e Google recuaram com a persistência das preocupações com o setor. Amazon e Google caíram após manterem os planos de investimento em capital e reportarem crescimento mais fraco da receita principal. A OpenAI captou apenas US$ 11 bilhões de uma meta de US$ 30 bilhões. O documento S-1 da Anthropic revelou prejuízos superiores a US$ 80 bilhões. Os rendimentos dos títulos de empresas como Oracle e CoreWeave seguem em alta acentuada. O AI Stock Index subiu a 74. Ray Dalio e Ken Griffin alertaram que a bolha pode estourar em breve. No gráfico diário, o SPX apresenta resistência em 7.813 pontos. O índice formou um topo duplo com linha de pescoço em 7.507, a mínima de setembro. O preço caiu abaixo da média móvel de 50 dias, sinal de que os vendedores mantêm o controle. O cenário mais provável é de novas quedas, com possibilidade de alcançar a retração de Fibonacci de 38,2%, em 7.261 pontos, 4,2% abaixo do nível atual.