SEC planeja ampla reformulação do sistema Consolidated Audit Trail
Resumo de mercado por IA
A SEC está avançando rumo a uma reformulação estrutural do Consolidated Audit Trail, potencialmente transferindo governança e financiamento para a agência e avaliando dotações orçamentárias ou taxas de transação da Seção 31. Embora mudanças anteriores tenham reduzido os custos do CAT e eliminado o reporte de PII, a próxima fase mira questões centrais de custo e responsabilização. A transição plurianual (meta: fim de 2027) pode influenciar os encargos de compliance e as expectativas de estrutura de mercado em ações e corretoras dos EUA.
Nível de impacto
● Médio
Ativos afetados
NCSISP5002USD/USDT+0.15%
Insight de IA · NCSISP5002USD/USDTInsight de IA
● Neutro
Negociar agora
⚠️ Os insights gerados por IA são baseados em conteúdo de notícias e fornecidos apenas para fins informativos. Eles não constituem aconselhamento de investimento nem representam as opiniões da BingX. Investir envolve riscos. Negocie com responsabilidade.
Segundo a ChainCatcher, o presidente da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, Paul S. Atkins, enviou uma carta a Robert Walley, presidente do Comitê Operacional do Consolidated Audit Trail (CAT), informando que a SEC pretende promover uma reformulação abrangente do CAT, com mudanças na estrutura de governança, nas fontes de financiamento e no modelo operacional.
Atkins afirmou que, durante sua gestão, a SEC reduziu de forma significativa os custos anuais de operação do CAT ao conceder isenções e aprovar alterações no plano CAT NMS, além de eliminar a exigência de reporte de informações de identificação pessoal (PII) ao sistema. As medidas diminuíram o custo e estreitaram o escopo de coleta de dados, mas, segundo ele, persistem problemas estruturais de custos, governança e financiamento.
Para enfrentar essas questões, a SEC publicou em 16 de abril de 2026 um concept release, abrindo uma revisão ampla do CAT e de outros sistemas de trilhas de auditoria e fontes de dados usados na regulação do mercado de valores mobiliários dos EUA. A agência informou ter recebido centenas de comentários, com um ponto de convergência: investidores e participantes do mercado esperam que a SEC assuma maior responsabilidade pela gestão e pelo financiamento do CAT.
Atkins disse ter orientado a equipe da SEC a preparar uma proposta completa de reforma, incluindo: (1) avaliar novas fontes de financiamento, como dotações aprovadas pelo Congresso e taxas de transação previstas na Seção 31 do Securities Exchange Act; (2) elaborar uma proposta de regra que, se adotada, revogue a Regra 613 e exija que bolsas, FINRA e corretoras continuem usando a infraestrutura e os padrões de reporte atuais do CAT para enviar os dados diretamente à SEC ou a uma entidade por ela designada; (3) dimensionar as necessidades internas de recursos da SEC para a futura assunção das responsabilidades de governança do CAT.
A SEC prevê que a reforma envolverá diversos componentes interligados e implementação coordenada, com transição completa esperada até o fim de 2027.
