Фондовые индексы

Национальная фондовая биржа Индии объявила о полугодовом пересмотре индекса Nifty 50: BSE заменит Wipro, изменения вступят в силу 30 сентября. Объём активов пассивных фондов, отслеживающих этот индекс, оценивается примерно в Rs 9 trillion. Из‑за исключения Wipro может столкнуться с чистыми продажами примерно на $149 million.

Фокус рынков смещается к предстоящей публикации данных по инфляции, которые должны показать, насколько устойчивым окажется отскок в акциях, связанных с ИИ. Сейчас рынок оценивает вероятность того, что ФРС сохранит ставку без изменений в сентябре, в 56%. Из компаний S&P 500, уже отчитавшихся за второй квартал (86% состава индекса), 86% превзошли ожидания, а прибыль в среднем оказалась на 29% выше прогнозов. На этом фоне JPMorgan в понедельник повысил целевой уровень S&P 500 на конец года до 8000 пунктов, а Berkshire Hathaway во втором квартале направила $4.5 billion на выкуп акций — максимум за квартал почти за десять лет.

Ослабление иены помогло японским публичным компаниям резко увеличить прибыль до налогообложения в I квартале почти на 50% в годовом выражении, причём слабая валюта обеспечила как минимум треть прироста. Goldman Sachs отмечает, что по состоянию на прошлый четверг 14,5% компаний повысили прогноз прибыли на весь год, тогда как годом ранее таких было около 5%. Объём обратного выкупа акций с начала года достиг примерно 20 трлн иен, что на 11% больше совокупного показателя за весь 2025 год.

Австралийский индекс ASX снизился на фоне распродажи банковских акций после того, как второй по величине ипотечный кредитор страны сообщил о неаудированной квартальной чистой прибыли в 18 млрд австралийских долларов, что на 3% выше среднего квартального уровня за мартовское полугодие. Одновременно бумаги добывающих компаний укрепились. Sunrise Energy Metals подскочила на 13% после сообщения о планах Минобороны США инвестировать более $500 млн в её проект скандиевого месторождения в Новом Южном Уэльсе, нацеленный на расширение поставок критически важных минералов. WTI держалась около $79 за баррель.

Отчет HSBC показывает, что 73% индийских компаний по итогам I квартала превзошли ожидания аналитиков или уложились в них — показатель близок к верхней границе диапазона, наблюдаемого с 2020 года, а импульс прибыли сохраняется. Рост кредитования вне продовольственного сегмента ускорился примерно с 10% в конце 2025 года до 18,3% в июне 2026 года, а продажи легковых автомобилей заметно восстановились после сокращения в середине прошлого года. Консенсус-прогноз предполагает рост корпоративной прибыли Индии примерно на 14% в 2026 году и на 17% в 2027 году, при этом HSBC ожидает, что основная часть роста придется на промышленность, потребительский дискреционный сектор и финансовый сектор.

Предварительные данные по рынку труда США за июль оказались слабее ожиданий: показатель занятости вне сельского хозяйства снизился, а оценки за два предыдущих месяца были существенно пересмотрены вниз, при этом безработица опустилась до 4.1%. Вероятность повышения ставки ФРС на следующем заседании снизилась примерно до 44%, тогда как в предыдущую сессию она оценивалась в 55%, а неделю назад — в 67%, свидетельствуют данные CME FedWatch. На этом фоне аппетит к риску вырос: индекс S&P 500 завершил торги на рекордном уровне 7756.44 пункта (+0.60%), а Nasdaq прибавил 1.29% до 26690.62.

Фьючерсы на американские акции в пятницу растут, пока рынок ждет публикации отчета по занятости в США. Сильные результаты техкомпаний поддержали настроения: Atlassian в премаркете прибавляет 31,6%, Microchip — 8,9%. Индексы S&P 500 и Dow могут показать лучшую недельную динамику с апреля, а Nasdaq — крупнейший недельный рост с мая. Власти также ввели дополнительные тарифы на поликремний, чтобы поддержать внутреннее производство.

Корейские розничные инвесторы ускорили переток средств в американские акции после падения KOSPI на 33% от июньского пика и укрепления воны. В июле их вложения в акции США превысили средний месячный уровень 2025 года, а вона за месяц укрепилась на 8% до максимума за девять месяцев. Часть средств поступала в фонды, связанные с корейскими активами, однако объем этих покупок был значительно меньше притока в американские бумаги.

Японский фондовый индекс Topix готовится к крупнейшей в своей истории перестройке: по оценкам аналитиков, более 600 компаний — свыше трети состава — могут быть постепенно исключены из-за попадания в нижние 3% по свободно обращающейся рыночной капитализации. Изменения будут внедряться поэтапно в течение двух лет, начиная с октября. Объём средств пассивных фондов, следующих за Topix, оценивается примерно в $1 трлн. Цель реформы — улучшить структуру индекса и сократить долю небольших и малоликвидных бумаг.

Американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно: S&P 500 прибавляет 0.07%, Dow Jones теряет 0.38%, Nasdaq 100 растет на 0.26%. Давление на рынок оказывают распродажи в софтверном секторе: Datadog упал на 15% из-за маржи ниже ожиданий, а AppLovin — на 19% после выручки хуже прогнозов. Отскок акций производителей микросхем частично ограничивает снижение после того, как ранние торги прошли под влиянием падения южнокорейского Kospi на 4%. В целом рынок остается волатильным.