Revolut擬2027年推出美國銀行　同一App整合FDIC存款與穩定幣服務

英國數碼銀行Revolut計劃於2027年在美國開設銀行，把FDIC承保的存款帳戶與穩定幣相關服務整合於同一個應用程式內。美國行政總裁Cetin Duransoy周三接受路透訪問時披露安排。 Revolut現時全球客戶約7,000萬名，並在2025年11月的二級股份交易中估值達750億美元。Duransoy表示，新實體將命名為Revolut Bank US, N.A.，總部設於康涅狄格州斯坦福（Stamford），並在紐約設第二個辦公室。 產品方面，Revolut擬在單一平台提供FDIC承保的支票帳戶及高收益投資帳戶、多幣種存款、股票與加密貨幣交易，以及穩定幣"接入"服務。Revolut已於3月5日向美國貨幣監理署（OCC）及聯邦存款保險公司（FDIC）遞交全國性銀行牌照申請，並承諾投資5億美元支持相關申請。 市場關注點在於，Revolut把穩定幣功能視作核心產品而非後期加裝。現時唯一提供自家穩定幣的美國全國性銀行SoFi Technologies，於2022年1月獲批牌照，但直到今年5月27日才在零售銀行App內推出SoFiUSD。Revolut若於2027年落地，將以"上線即整合"作為主打。 【走牌照路線】 Revolut此次申請目標為聯邦層面的全國性牌照，讓其在50個州以單一監管框架營運。此路線取代公司早前考慮收購現有美國銀行的方案。約在六個月前，時任美國負責人Sid Jajodia曾向Banking Dive表示，持牌有助Revolut"與監管者同桌對話"。Jajodia現任Revolut全球首席銀行業務官，Duransoy則於1月接任美國主管。 Revolut共同創辦人兼行政總裁Nik Storonsky當時稱，申請全國性銀行牌照是公司邁向"打造全球首個真正的全球銀行平台"的重要里程碑。若獲批，Revolut可直接接入聯儲支付基建，包括Fedwire及ACH；亦可在毋須合作銀行的情況下吸收FDIC承保存款，並直接發放個人貸款及信用卡。OCC批核銀行牌照一般需時12至18個月。 本次申請亦正值美國新銀行申請回升：OCC在2025年收到18宗新設銀行（de novo）申請，2026年亦有更多個案。加密原生公司如Ripple、Paxos及Circle亦已遞交申請。Crypto.com今年較早前獲有條件的全國性信託銀行牌照；Erebor Bank已持完整牌照營運。 【"穩定幣服務"的含義】 Duransoy未有交代Revolut計劃提供哪些穩定幣、會否自行發幣，亦未說明托管安排。現階段描述以"提供穩定幣接入"為主，並非明確指向Revolut發行的美元代幣。Revolut現已向歐洲用戶提供USDC及USDT的零手續費兌換，並於2025年在Polygon鏈上的穩定幣鏈上交易量突破12億美元。市場普遍認為，初期更可能先行分銷第三方穩定幣，而非直接推出自家代幣。 不過，美國銀行自行發行穩定幣已有先例。SoFi的SoFiUSD於5月27日在Ethereum及Solana發行，可按1:1兌換美元，並在SoFi消費者App向其1,470萬名會員提供使用。未持銀行牌照的Cash App亦支援USDC，覆蓋Ethereum、Solana、Polygon及Arbitrum。Chime仍屬與持牌機構合作的非銀行金融科技公司，暫未推出穩定幣產品。 無論Revolut採取何種模式，其落地時將面對較SoFi當年更清晰的監管框架。《Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act》已於2025年7月18日生效，為美國銀行在既有監管下發行支付型穩定幣提供聯邦路徑。OCC於3月2日在《聯邦公報》刊登執行規則草案，提出全國性銀行在穩定幣發行及托管方面的具體要求；公眾意見期於5月1日截止。 【分銷能力之爭】 穩定幣市場最關鍵的指標是"觸達"。五大美元穩定幣合計流通量約2,810億美元，其中Tether約1,875億美元，Circle的USDC約760億美元。Revolut現於美國已有約100萬名客戶，全球則約7,000萬名；Storonsky訂下目標，計劃在2027年年中前將客戶數提升至1億。若Revolut以持牌銀行身份，把跨境轉帳預設導向穩定幣支付軌道，其分銷規模有望遠超現有任何加密原生機構。 Duransoy向路透指出，初期會以跨境需求作為切入點，重點服務需要多幣種的企業及零售客戶，例如美元、盧比或拉丁美洲貨幣。銀行不設實體分行，客戶將依賴ATM網絡。Revolut現有App支援逾30種貨幣。 【仍有變數】 OCC及FDIC尚未公布審批時間表。銀行牌照批核亦可能附帶條件，足以左右上線產品設計，例如資本要求下限、業務活動限制，或對部分數碼資產服務的約束，目前均未披露。Revolut"2027年"屬公司目標，並非監管承諾。 融資方面，Revolut最近一次完成的交易為2025年11月二級股份出售，估值750億美元，較15個月前約450億美元明顯上升。公司已排除在2028年前上市的可能；Storonsky曾表示，若日後上市，美國IPO將是首選市場。