La Chine confrontée à une hausse des défauts de cartes de crédit chez les emprunteurs d’âge moyen

Les banques chinoises font face à une flambée des défauts de paiement sur cartes de crédit parmi les emprunteurs d’âge moyen, y compris des diplômés universitaires occupant des emplois stables dans le secteur public. Les établissements se disputaient auparavant cette clientèle, jugée fiable pour le remboursement. La détérioration s’aggrave avec le ralentissement économique, poussant les prêteurs à accélérer la cession de portefeuilles de créances douteuses. Le Centre d’enregistrement et de circulation des actifs de crédit bancaire (Banking Credit Assets Registration and Circulation Centre) a enregistré une croissance d’environ 50 % de la valeur des prêts non performants enregistrés au cours du dernier trimestre. Cette plateforme officielle permet aux banques et aux sociétés de financement à la consommation de coter et d’échanger des portefeuilles de créances douteuses. Les nouveaux portefeuilles de prêts douteux enregistrés ont totalisé 148,1 milliards de yuans (22,2 milliards de dollars), principal et intérêts compris, au troisième trimestre 2026. Les arriérés de cartes de crédit représentaient 35,2 % de ce montant, la catégorie individuelle la plus importante. La plateforme avait reçu 82 nouvelles inscriptions de portefeuilles en octobre, à la date de jeudi. La plupart des prêteurs situent l’âge moyen des titulaires de cartes en défaut entre 40 et 50 ans. Ping An Bank les décrit comme d’âge moyen. Analystes et professionnels du secteur bancaire estiment que ces titulaires présentent désormais les risques de crédit les plus élevés. Aux États-Unis, les défauts de cartes de crédit sont traditionnellement associés à des emprunteurs plus jeunes. Un rapport de février de la Réserve fédérale de New York a relevé des taux de transition vers le défaut grave plus élevés chez les emprunteurs de 20 à 39 ans que dans les tranches d’âge supérieures au quatrième trimestre 2025. Le rapport identifie une utilisation du crédit plus importante et des réserves de trésorerie plus faibles comme facteurs déterminants. L’analyste indépendant Dong Zheng explique que cet écart reflète en partie la concentration des utilisateurs de cartes de crédit en Chine parmi les personnes d’âge moyen. Selon lui, les jeunes emprunteurs privilégient de plus en plus les services de prêt en ligne. Les quadragénaires deviennent vulnérables lorsque la croissance économique faiblit, car les prêts immobiliers, le soutien familial et l’éducation des enfants créent des obligations financières. Un responsable des opérations de cartes de crédit dans une succursale shanghaïenne d’une banque publique indique que la plupart des titulaires en défaut invoquent de fortes baisses de salaire ou des licenciements lors des procédures de recouvrement. Ce responsable s’exprime sous couvert d’anonymat, faute d’autorisation. Les emprunteurs concernés privilégient les prêts immobiliers et les dépenses familiales pour protéger leur logement, tandis que les factures de cartes impayées dégradent le dossier de crédit sans conséquences pratiques immédiates. Un nombre croissant de débiteurs défaillants occupent des emplois apparemment stables, notamment dans des entreprises publiques de Shanghai et des administrations. La China Everbright Bank, basée à Pékin, a inscrit en août un portefeuille de prêts non performants supérieur à 10 milliards de yuans. La banque précise qu’une large part des emprunteurs possèdent un diplôme universitaire ou une qualification supérieure. La Jiangsu Lishui Rural Commercial Bank a décrit les emprunteurs d’un portefeuille comme professionnellement compétents et a jugé leur potentiel de remboursement relativement élevé. Dong Zheng relie une grande partie des problèmes actuels à l’expansion rapide de l’usage des cartes de crédit au milieu des années 2010. Les prêteurs ont utilisé des seuils d’approbation très bas pour élargir leur base de clientèle, en particulier parmi les employés d’organismes publics et d’entreprises d’État. Le responsable de la banque publique explique que les établissements faisaient confiance à ces emprunteurs comme clients de qualité et que des vérifications de solvabilité beaucoup plus faibles ont créé des risques des années plus tôt. Les prêteurs ont enregistré des portefeuilles totalisant 322,2 milliards de yuans sur le Centre d’enregistrement et de circulation des actifs de crédit bancaire au cours des neuf premiers mois de cette année. Cette valeur a augmenté de 26,4 % sur un an. Les observateurs s’attendent à ce que les ratios de créances douteuses sur cartes de crédit restent élevés. Liao Zhiming, analyste chez Huayuan Securities à Wuhan, indique que la hausse des créances douteuses et des exigences réglementaires plus strictes ont conduit davantage de prêteurs à restreindre l’émission de nouvelles cartes. Il ajoute que le laxisme des approbations antérieures maintiendra le ratio de créances douteuses à un niveau élevé. Il qualifie le problème de question sociale et estime que les taux de défaut augmentent inévitablement lorsque les résidents font face à des risques de revenu ou d’emploi.