Circle obtient une charte de trust à New York et renforce l'ancrage réglementé de l'USDC

Circle renforce son dispositif réglementaire aux États-Unis. L'émetteur de l'USDC a annoncé vendredi l'obtention d'une charte de trust à objet limité dans l'État de New York, une étape qui consolide sa conformité au niveau local pour l'USDC et d'autres services encadrés. Le New York Department of Financial Services (NYDFS) a accordé cette charte à Circle Internet Trust Company LLC, qui opérera sous le nom de Circle New York Trust. Cette autorisation s'ajoute au feu vert récent du régulateur fédéral U.S. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) permettant à Circle de créer une banque de trust supervisée au niveau national. Le groupe précise que ces deux cadres ne se substituent pas l'un à l'autre et répondent à des objectifs différents. Circle met en avant le fait que New York constitue son siège mondial. Selon l'entreprise, l'obtention d'une charte de trust d'État était un objectif de long terme, en raison de la lisibilité réglementaire apportée par le NYDFS. Son PDG, Jeremy Allaire, qualifie le NYDFS de "référence internationale", estimant que cette supervision place l'USDC dans un cadre réglementaire "solide et respecté". Circle rappelle que sa relation avec le NYDFS remonte à 2015, année où elle est devenue la première société à recevoir une BitLicense. Cette nouvelle validation vient donc s'ajouter à son arsenal d'agréments dans l'État, alors que Circle continue d'y opérer des services de stablecoin réglementés. Articulation avec l'autorisation de l'OCC : moins d'un mois avant la décision du NYDFS, l'OCC a approuvé la création de First National Digital Currency Bank, N.A., qui opérera sous le nom Circle National Trust en tant que banque de trust fédérale, dédiée à des services fiduciaires de conservation d'actifs numériques. Circle indique que, malgré leur dénominateur commun (des entités de type trust), les deux chartes relèvent de rôles juridiques et de supervision distincts : la structure new-yorkaise continuera d'assurer l'émission de l'USDC, tandis que la banque sous charte fédérale fournira des services de trust supervisés à l'échelle nationale. Circle précise aussi que la gestion des réserves de l'USDC restera, dans un premier temps, en dehors de la banque agréée par l'OCC, avec un transfert éventuel ultérieur au fur et à mesure de la montée en puissance de l'institution. Contexte stratégique : cette charte new-yorkaise s'inscrit dans un effort plus large d'expansion de Circle dans les paiements et l'infrastructure blockchain. Le 27 juillet, l'entreprise a dévoilé l'acquisition de plus de 680 familles de brevets IBM, représentant près de 1'000 brevets délivrés dans le monde, portant sur l'infrastructure blockchain, la banque, les paiements, les systèmes d'entreprise, l'assurance, la vérification des chaînes d'approvisionnement et les opérations cloud sécurisées. Circle indique que ce portefeuille doit soutenir des produits comme l'USDC, le Circle Payments Network et Arc ; les termes financiers n'ont pas été communiqués. Début juillet, Circle a également signé des mémorandums d'entente avec le groupe sud-coréen Kakao et la fintech Toss afin d'explorer les paiements blockchain, le règlement transfrontière et l'infrastructure de stablecoins. Les discussions portent sur des connexions potentielles entre de futurs actifs numériques libellés en KRW, l'USDC et les réseaux financiers existants, sans qu'aucun lancement commercial n'ait été annoncé. Circle a précisé ne pas prévoir d'émettre elle-même un stablecoin indexé sur le won, positionnant plutôt l'USDC comme une brique d'infrastructure susceptible de relier des monnaies numériques locales aux rails de paiement mondiaux. À surveiller : la double approbation, à l'échelon de l'État de New York et au niveau fédéral, élargit l'empreinte réglementaire de Circle aux États-Unis. Elle pourrait rassurer partenaires institutionnels et autorités, tout en préservant une flexibilité opérationnelle entre émission et conservation. Le marché suivra notamment le calendrier choisi pour la gestion des réserves, la possibilité d'y loger ultérieurement certaines activités au sein de la banque sous charte OCC, et l'évolution des partenariats internationaux autour de l'interopérabilité de l'USDC.