Izba Reprezentantów pracuje nad pakietem podatkowym dla krypto: 500 mln USD dodatkowych wpływów, ulgi dla stablecoinów i drobnych opłat

Komisja Ways and Means w Izbie Reprezentantów ma 16 września zająć się projektem H.R. 10357, czyli Digital Asset Tax Certainty Act. To szeroka przebudowa zasad opodatkowania aktywów cyfrowych po miesiącach negocjacji o to, na ile krypto powinno być traktowane jak tradycyjne instrumenty finansowe. Według Joint Committee on Taxation (JCT) pakiet zwiększyłby dochody federalne netto o ok. 500 mln USD w latach fiskalnych 2027–2036, po uwzględnieniu zarówno rozwiązań podnoszących, jak i obniżających wpływy. Projekt obejmuje m.in. stablecoiny, opłaty transakcyjne, straty z handlu, pożyczki krypto, staking oraz kwestie dawnych naruszeń obowiązków podatkowych. Autorzy ustawy proponują z jednej strony ograniczyć tarcia podatkowe, które utrudniają rutynowe korzystanie z krypto, z drugiej zaś rozszerzyć na rynek aktywów cyfrowych reguły w stylu tych znanych z obrotu papierami wartościowymi. Jak ujął to prawnik podatkowy specjalizujący się w krypto Andrew Gordon: "To ogromny krok naprzód dla inwestorów krypto, którzy po prostu chcą jasnych reguł podatkowych. Wszyscy płacimy podatki, zasady muszą być przejrzyste." Ulgi dla stablecoinów, ale z ograniczeniami Projekt przewiduje szczególne traktowanie kwalifikowanych stablecoinów powiązanych z dolarem USA, tak aby drobne odchylenia wokół parytetu 1 USD nie wymuszały każdorazowego wyliczania zysków lub strat przy ich użyciu. W kwalifikowanych transakcjach, mieszczących się w określonych przedziałach wokół "pegu", podstawą podatkową i wartością rozliczenia miałaby co do zasady być wartość wykupu. Z preferencji wyłączono traderów, brokerów i dealerów, a także niektórych użytkowników realizujących ponad 5 000 zliczanych transakcji oraz podatników, których walutą funkcjonalną nie jest dolar. Dodatkowo projekt pomijałby zyski i straty, gdy aktywa cyfrowe są wykorzystywane do zapłaty opłat sieciowych lub transakcyjnych nieprzekraczających 10 USD, obejmując m.in. opłaty typu gas i wybrane koszty handlowe lub płynnościowe. Przepis miałby obowiązywać dla zbyć po 31 grudnia 2027 r. i jest jedną z najdroższych pozycji pakietu: JCT szacuje spadek wpływów federalnych o 2,365 mld USD do 2036 r. Projekt nie wprowadza natomiast ogólnego zwolnienia do 10 USD dla zakupów opłacanych Bitcoinem lub innymi kryptowalutami. Wyłączenie dotyczy wyłącznie opłat związanych z transakcją, a większość zakupów pozostaje objęta dotychczasowym podejściem, w którym aktywa cyfrowe są traktowane jak własność. Uszczelnienie handlu: koniec przewagi nad rynkiem akcji Ustawa ma odzyskać część wpływów przez ograniczenie korzyści podatkowej, z której od lat korzystali inwestorzy krypto w porównaniu z traderami akcyjnymi. Projekt rozszerza ograniczenia "wash sale" na notowane aktywa cyfrowe inne niż kwalifikowane dolarowe stablecoiny. Dziś inwestor może zwykle sprzedać Bitcoina ze stratą, od razu odkupić go i nadal rozliczyć stratę podatkowo, bo reżim "wash sale" obejmuje głównie akcje i papiery wartościowe. H.R. 10357 miałby to zablokować, obejmując też pewne aktywa ekonomicznie równoważne, w tym wersje wrapped i tokenizowane. JCT szacuje, że zmiana zwiększy wpływy o 1,707 mld USD w horyzoncie budżetowym. Kolejny przepis rozszerza dostęp do rozliczeń metodą mark-to-market dla dealerów i traderów aktywów cyfrowych, jeśli ich działalność spełnia kryteria prowadzenia biznesu. JCT wycenia ten element na 2,332 mld USD dodatkowych wpływów do 2036 r. Łącznie te dwie zmiany mają wygenerować ponad 4 mld USD, kompensując ulgi w innych częściach pakietu. Pożyczki krypto i staking bliżej standardów tradycyjnych finansów Pakiet wykracza poza handel, rozszerzając na kwalifikowane pożyczki aktywów cyfrowych zasady podatkowe znane z pożyczek papierów wartościowych. Ma to ograniczyć niepewność, czy czasowe przekazanie krypto w ramach umowy pożyczki oznacza opodatkowaną sprzedaż. Kwalifikowane struktury co do zasady nie wymuszałyby natychmiastowego rozpoznania zysków lub strat, jeśli spełnią warunki dotyczące zwrotu równoważnych aktywów i ekonomiki transakcji. Dla trustów inwestycyjnych przewidziano zmianę celowaną: projekt ma zapobiec utracie statusu podatkowego przez trust wyłącznie z powodu tego, że trustee stakuje aktywa cyfrowe posiadane przez wehikuł. To może usunąć barierę dla produktów inwestycyjnych chcących pozyskiwać nagrody ze stakingu. Wobec indywidualnych górników i stakerów propozycja jest bardziej zachowawcza. Uznaje dochód z walidacji za zwykły dochód oraz wprowadza reguły ustalania źródła, pozostawiając dotychczasowe zasady momentu opodatkowania, które generalnie rozpoznają nagrody ze stakingu, gdy podatnik uzyskuje nad nimi kontrolę. Oznacza to brak realizacji postulatu branży, aby odraczać opodatkowanie świeżo wygenerowanych nagród z miningu lub stakingu do chwili sprzedaży aktywów. Program dobrowolnego ujawnienia dla zaległości Dla podatników z wcześniejszymi problemami sprawozdawczymi projekt tworzy dodatkową ścieżkę zgodności. Departament Skarbu miałby uruchomić Digital Asset Voluntary Disclosure Program, pozwalający uprawnionym podatnikom skorygować dawne rozliczenia, zapłacić zaległy podatek i odsetki oraz potencjalnie uzyskać ulgę w części kar. Najbliższy test w komisji Środowy "markup" będzie pierwszym sprawdzianem, czy wypracowane kompromisy przetrwają proces legislacyjny. Członkowie komisji mogą wprowadzać poprawki przed głosowaniem nad skierowaniem projektu dalej. Nawet po ewentualnym przyjęciu w komisji H.R. 10357 czeka głosowanie na sali Izby, prace w Senacie oraz decyzja prezydenta. Zmiany w przepisach dotyczących "wash sale", opłat lub stablecoinów na etapie prac komisji mogą też zmienić prognozę JCT zakładającą 500 mln USD dodatkowych wpływów netto. Ustawodawcy będą musieli rozstrzygnąć, jak duże ulgi podatkowe są gotowi przyznać, by cały pakiet nie stał się ujemny dla budżetu.