S&P 500 spada do 7530 pkt pod presją obaw o AI i wyników spółek

S&P 500 spadł w piątek do 7530 pkt. Indeks jest 4 proc. poniżej rekordu, a jego wartość jest najniższa od 16 września. Wcześniej napotkał opór na 7830 pkt, gdy narastały obawy o sztuczną inteligencję. Inwestorzy przez ostatnie tygodnie wyprzedawali czołowe spółki AI, co wywierało presję na indeks mimo poprawy wyników przedsiębiorstw i spadającego wskaźnika forward P/E. Nvidia, największa spółka w indeksie, zniżkowała do 201 USD, o 17,2 proc. poniżej tegorocznego szczytu. Alphabet spadł do 278 USD, 31 proc. poniżej rekordu. Amazon osiągnął minimum 229 USD po tegorocznym szczycie 287 USD. Większość spółek z S&P 500 zanotowała w tym roku dwucyfrowe spadki od szczytów, w tym firmy z sektorów technologicznego, handlu detalicznego, usług finansowych i konsumenckiego. Z danych FactSet wynika, że wyniki opublikowało 60 proc. spółek z S&P 500. FactSet szacuje łączny wzrost zysków na 30 proc., powyżej oczekiwanych 29 proc. Wskaźnik forward P/E indeksu spadł do 18,7 wobec pięcioletniej średniej 19,8 i dziesięcioletniej średniej 19,1. Kolejne publikacje wyników będą następnym ważnym katalizatorem dla S&P 500 i funduszy ETF, w tym VOO, SPY i IVV. Wśród spółek, którym warto się przyglądać, są Apple, Palantir, AMD, Amgen, Arm Holdings, McDonald's i ConocoPhillips. Obawy o AI nasiliły się w tym tygodniu, gdy amerykańskie akcje nadal spadały. Akcje Intela, Amazona i Google spadły, bo obawy o branżę AI nie ustępowały. Amazon i Google zniżkowały po utrzymaniu zobowiązań do nakładów inwestycyjnych i po wolniejszym wzroście przychodów podstawowych. OpenAI pozyskało zaledwie 11 mld USD przy celu 30 mld USD. Dokument S1 Anthropic ujawnił straty przekraczające 80 mld USD. Rentowności obligacji spółek takich jak Oracle i CoreWeave nadal mocno rosną. Indeks AI Stock Index wzrósł do 74. Ray Dalio i Ken Griffin ostrzegli, że bańka może wkrótce pęknąć. Dzienny wykres SPX wskazuje opór na 7813 pkt. Indeks utworzył formację podwójnego szczytu z linią szyi na 7507 pkt, czyli wrześniowym dołkiem lokalnym. Spadł poniżej 50-dniowej średniej ruchomej, co wskazuje, że kontrolę utrzymują sprzedający. Najbardziej prawdopodobny scenariusz to dalsze spadki, potencjalnie do poziomu 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego na 7261 pkt, czyli 4,2 proc. poniżej obecnego poziomu.