Акции полупроводниковых компаний снижаются на фоне комплекса факторов, включая прогресс Китая в DUV-литографии
Сводка рынка от ИИ
Активы в сегменте полупроводников и аппаратного обеспечения для ИИ резко распродавались, во главе с падением NVIDIA примерно на 5% и снижением индекса Philadelphia Semiconductor Index на 2,23%, при более широком напряжении в Корее и Японии. Давление связано с прогрессом Китая в DUV-литографии и самодостаточности в сфере памяти, ростом воспринимаемого кредитного риска из-за гарантий инфраструктуры ИИ, связанных с NVIDIA, а также возобновившимися опасениями относительно "ястребиной" позиции ФРС/Банка Японии, которые давят на завышенные оценки технологического сектора.
Степень влияния
● Высокая
Затронутые активы
NCSKNVDA2USD/USDT-7.41%
Инсайт ИИ · NCSKNVDA2USD/USDTИнсайт ИИ
▼ Медвежий
Торговать
⚠️ Инсайты, сгенерированные ИИ, основаны на новостном контенте и предоставляются исключительно в информационных целях. Они не являются инвестиционной рекомендацией и не отражают позицию BingX. Торговля сопряжена с риском. Пожалуйста, торгуйте ответственно.
По данным ChainThink, 28 июля мировой сектор полупроводников оказался под давлением продаж, причем падение возглавили американские бумаги: NVIDIA закрылась снижением примерно на 5%, индекс Philadelphia Semiconductor Index потерял 2,23%.
В ходе азиатской сессии снижение продолжили активы, связанные с AI-железом, в Южной Корее, Японии и Гонконге. Южнокорейский индекс KOSPI в течение дня проседал более чем на 10%, из-за чего дважды срабатывали биржевые ограничители (circuit breakers). Резко упали SK Hynix и Samsung Electronics; их 2x левериджные long-ETF просели более чем на 20%.
Основной импульс распродажам придал набор факторов. The Information сообщает, что компания при поддержке китайского государственного капитала начала массовое производство самостоятельно разработанного иммерсионного DUV-литографического оборудования. Планируется выпуск около 5 установок в 2026 году и наращивание примерно до 20 установок в 2027 году. На этом фоне ASML в понедельник снизилась на 5,80%, SanDisk рухнула на 11,02%, Western Digital потеряла 4,21%.
Дополнительное внимание инвесторов привлекла ChangXin Memory Technologies: в первый день торгов ее акции подскочили на 466%, усилив фокус рынка на ускорении самообеспечения Китая в сегменте памяти.
Параллельно растут опасения по кредитным рискам, связанным с партнерствами NVIDIA в области AI-инфраструктуры. Bloomberg пишет, что NVIDIA обсуждает предоставление гарантий на сумму до 250 млрд долларов, чтобы помочь OpenAI арендовать вычислительные мощности у проектов дата-центров в США. Компания также раскрыла, что объем ее сотрудничества с SK Group превышает 500 млрд долларов. По данным ICE Data Services, 5-летние CDS на NVIDIA в моменте расширились примерно на 14 б.п., достигнув около 82 б.п. в год — это крупнейший внутридневной скачок с начала активной торговли контрактом.
На уровне AI-моделей внимание рынка вновь привлекли изменения в open source: 27 июля Moonshot открыла веса модели Kimi K3, что оживило дискуссию о том, как низкозатратные и высокопроизводительные открытые модели могут повлиять на эффективность капитальных затрат в AI.
На этой неделе ФРС США и Банк Японии объявят решения по ставкам. Опасения более жесткой риторики усилили давление на переоцененные технологические и полупроводниковые акции.
