Палата представителей США представила криптоналоговую реформу на $500 млн с послаблениями для стейблкоинов и небольших комиссий

Комитет Палаты представителей США по налогам и бюджету (Ways and Means) 16 сентября рассмотрит законопроект H.R. 10357 — Digital Asset Tax Certainty Act. Документ предлагает масштабно переписать правила налогообложения цифровых активов после месяцев переговоров о том, насколько крипторынок должен регулироваться по аналогии с традиционными финансовыми инструментами. По оценке Joint Committee on Taxation (JCT), пакет в сумме увеличит федеральные поступления примерно на $500 млн (net) в период 2027–2036 финансовых лет, с учетом норм, одновременно повышающих и снижающих доходы бюджета. Законопроект охватывает стейблкоины, комиссии за транзакции, торговые убытки, кредитование цифровых активов, стейкинг и старые налоговые нарушения. Суть компромисса — снизить налоговые трения для повседневного использования криптоактивов, но расширить на трейдеров правила, близкие к режиму ценных бумаг, что способно принести бюджету дополнительные миллиарды. Криптоналоговый юрист Эндрю Гордон назвал инициативу "крупным шагом вперед": "Инвесторам в крипто нужны понятные налоговые правила. Налоги платят все — правила должны быть ясными". Послабления для стейблкоинов — с ограничениями Для квалифицируемых стейблкоинов в долларах США предлагается специальный режим, чтобы небольшие колебания вокруг привязки $1 не вынуждали налогоплательщиков каждый раз рассчитывать прибыль или убыток при использовании токенов. В рамках предложения база и выручка для квалифицируемых операций будут определяться, как правило, исходя из стоимости погашения при сделках в заданных диапазонах вокруг "пега". Из режима исключаются трейдеры, брокеры и дилеры, а также отдельные пользователи, совершившие более 5 000 учитываемых транзакций, и налогоплательщики, функциональная валюта которых — не доллар. Отдельно вводится правило, по которому игнорируются прибыль или убыток, если цифровые активы используются для оплаты сетевых или транзакционных комиссий не более $10 — включая расходы вроде blockchain gas fees и отдельных торговых или комиссий за ликвидность. Норма начнет действовать для отчуждений после 31 декабря 2027 года и относится к наиболее "дорогим" для бюджета положениям пакета: JCT оценивает снижение федеральных поступлений на $2,365 млрд до 2036 года. При этом общий пороговый "вычет" $10 для покупок за Bitcoin или другие криптовалюты законопроект не вводит. Исключение привязано именно к комиссионным расходам, поэтому большинство покупок по-прежнему подпадает под действующий подход, при котором цифровые активы рассматриваются как имущество. Ужесточение для трейдинга: wash sale и mark-to-market Компенсировать часть послаблений предлагается за счет устранения преимущества, которым криптоинвесторы долго пользовались по сравнению с участниками фондового рынка. Законопроект расширяет ограничения wash sale на торгуемые цифровые активы, кроме квалифицируемых долларовых стейблкоинов. Сейчас инвестор обычно может продать Bitcoin с убытком, тут же выкупить его обратно и все равно учесть убыток, поскольку режим wash sale в основном охватывает акции и ценные бумаги. H.R. 10357 ограничит такую практику и распространит правила на экономически эквивалентные активы, включая wrapped- и токенизированные версии. JCT оценивает рост поступлений от этой меры в $1,707 млрд за бюджетное окно. Еще одно положение расширяет доступ к учету по mark-to-market для дилеров и трейдеров цифровых активов, если их деятельность соответствует критериям "trade or business". По оценке JCT, это добавит $2,332 млрд поступлений до 2036 года. В сумме две торговые меры, как ожидается, принесут более $4 млрд, помогая перекрыть налоговые сокращения в других частях пакета. Кредитование и стейкинг — ближе к традиционным правилам Законопроект выходит за рамки трейдинга и предлагает распространить на квалифицируемые займы цифровых активов налоговый режим, аналогичный тому, что применяется к securities lending. Это может снять неопределенность в вопросе, считается ли временная передача криптоактива по договору займа налогооблагаемой продажей. При соблюдении требований к возврату эквивалентных активов и экономике сделки такие операции, как правило, не будут приводить к немедленному признанию прибыли или убытка. Точечное изменение предусмотрено и для инвестиционных трастов: документ не позволит трасту, который в целом соответствует критериям, потерять налоговый статус только из-за того, что управляющий (trustee) осуществляет стейкинг цифровых активов, находящихся в структуре. Это может снять барьер для инвестиционных продуктов, стремящихся получать staking rewards. Для индивидуальных майнеров и стейкеров предложение более сдержанное. Доход от валидации классифицируется как обычный доход (ordinary income) и вводятся правила определения источника дохода, при этом сохраняется действующая логика по срокам признания: вознаграждения по стейкингу, как правило, учитываются, когда налогоплательщик получает контроль над ними. Тем самым пакет не поддерживает отраслевое предложение откладывать налогообложение вновь созданных майнинговых или стейкинговых вознаграждений до момента последующей продажи активов. Добровольное раскрытие прошлых нарушений Для налогоплательщиков со старыми проблемами в отчетности предусмотрен дополнительный механизм комплаенса. Минфину США поручат создать Digital Asset Voluntary Disclosure Program, позволяющую подходящим участникам исправить прежние декларации, уплатить недоимку и проценты, а также потенциально получить освобождение от части штрафов. Дальнейшая судьба инициативы Предстоящее рассмотрение в комитете станет первым испытанием достигнутых компромиссов. Члены комитета смогут вносить правки перед голосованием о продвижении законопроекта. Даже при одобрении H.R. 10357 предстоят голосование в Палате представителей, рассмотрение в Сенате и решение президента. Изменения по нормам wash sale, комиссий или стейблкоинов на стадии поправок могут скорректировать прогноз JCT по чистому приросту доходов на $500 млн. Законодателям придется определить, какой объем налоговых послаблений допустим, чтобы пакет в целом не стал убыточным для бюджета.